行业景气度要炸？这些品种持续涨价
萝卜视点
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7月1号-8月31日是中报披露期，从景气度出发，看中报做多窗口，也是当下市场高确定性机会。截至6月11日，共200余家公司披露了2021年中报预告，按照预告净利润上下限均值计算，已披露公司2021Q2单季度净利润同比增速高达56%，其中顺周期、电子、电气设备等同比增速靠前。下图名单截至6月16日。
从目前市场的股价反应看，煤炭、化工、航运等顺周期板块相对明牌，半导体，光伏等新能源板块，此外，军工上游等结构性机会值得关注。
顺周期板块
经济复苏下的中报超预期行业，通胀是大逻辑，PPI和商品价格维持高位的背景下，煤炭、钢铁、铜等上游大宗或有较强支撑，中报确定性较高。但是受国内政策打压明显，调控大宗商品价格，以及受国外流动性预期等利空影响，股价波动性较大，已非市场中期主线。
目前，顺周期的中报行情已经相对明牌，重点看以下行业。1、相对钢铁、铝等板块，煤炭表现明显超预期，尤其是动力煤、焦煤品种价格依旧高高在上，目前安监、需求、进口成本进一步上升等支撑煤价维持高位的基本面因素还在强化，叠加旺季继续到来，煤炭板块上市公司的二季度业绩预计将量价齐升、同比大增。
2、化工板块，核心依旧是涨价，欧美经济复苏叠加化工品旺季来临，强通胀预期之下，化工品价格有望迎来横盘之后的第二波上行，醋酸、纯碱、尿素、氨纶、磷化工、钛白粉等品种持续高景气。其中，醋酸价格已经达到历史高位，华南地区甚至刷新了历史最高点，要清楚的明白,扣除成本，涨价涨的都是利润，都是股价弹性。
远兴能源于6月6日发布半年度业绩预告，同比增长超15倍，虽然部分预期已经兑现，但此后股价也有20%的涨幅。
下面是一份相关个股名单：
3、航运，疫情反复导致，国内出口旺盛，航运运力持续紧张，价格自去年起一路飙升，市场的需求或将扩至第三季，众多企业宣布自6月中旬起开启新一轮涨价，国内龙头中远海运宣布，从6月10日起，对远东地区至欧洲、地中海地区的航线，上调旺季费用800美元/TEU，今日板块开始扩散发酵。
看中远海控发布的一季报，一季度净利润高达惊人的154亿，可以用可怕来形容了，在二季度航运价格继续上涨下，业绩可想而知。
4、锂电上游资源，六氟磷酸锂、碳酸锂价格持续大涨，但是预期已经大部分兑现，碳酸锂中大部分个股处于扩产状态，短期业绩只能逐步兑现，股价现处于高位。
半导体高潮
一是受消息刺激导致半导体板块高潮，二是行业景气度在持续回升，受汽车、服务器、物联网、5G等数字经济智能应用驱动，半导体市场自2019年以来有望进入连续三年的超级景气周期，在缺芯以及需求共同带动下，产品涨价已经从最开始的6寸、8寸晶圆，蔓延至全产业链，尤其是功率半导体最为凶猛，不知是否是下半年的大机会。但要注意的是，估值角度看，整个半导体板块还是处于高位，市场节奏在高景气板块之间轮动，而半导体内部依旧是以结构性机会为主，主要是供需紧张拉动的业绩增长。
自20Q4以来，以MOS，二极管、三极管以及驱动IC、MCU等为代表的龙头公司陆续开启涨价潮。目前芯片大厂排队加价大抢产能，国内外的8寸和12寸晶圆产能持续紧张。
且全球功率半导体龙头英飞凌正在酝酿新一轮产品涨价，MOSFET的涨幅将有12%，预计本月中旬执行。还有多家功率半导体厂商也在近期发布了涨价通知，闻泰科技旗下安世半导体，于6月7日提高产品价格，士兰微也已于6月1日调高LED照明驱动产品价格。
目前市场对二三极管、晶体管、低中高压MOSFET、IGBT等功率半导体产品的需求依然很旺盛，部分进口产品的交期长达52周，国产产品的交期长达三个月。业内人士表示，功率半导体市场缺口最大的是有一定技术门槛的产品，在此情况下，行业高景气周期将持续。
此外，受缺芯大潮影响，台湾多家晶圆厂也决定在三季度将报价最高上调30%，远高于此前市场预期的15%。封测方面，龙头日月光预计三季度再涨5%-10%，目前，以长电科技、华天科技、通富微电、晶方科技为首的国内封测厂商目前订单饱满甚至有在手订单排期至2022年Q1，若疫情持续恶化，在股权及合作关系的带动下，有望继续承接订单转移。
下面是半导体核心受益方向及概念股：
中远海控（601919）：集运价格持续上涨，高景气有望跨越三季度
江苏索普（600746）公司信息更新报告：醋酸持续紧平衡，Q1单季度业绩远超历年年度业绩
云天化（600096）：受益磷肥景气周期，产业链一体化优势显著
华润微（688396）：携手大基金加码12英寸，夯实成长动力
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