大V说
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这几天暴跌,跌的心慌慌。
今天终于涨起来了,稳了稳心神。
刚好一个基金公司办活动,好几位我感兴趣的基金经理做了分享。
顺手记录一下吧。
毕竟,基金经理们手握重金,很大程度上代表了市场的信心。
甚至决定了后面股市走向。
一
我的第一个感觉是:
基金经理和我们一样,都很怕——
政策变动。
卖出时,比我想像中坚决。
会果断抛。
有一位基金经理止损很痛快:
投资核心不是对与错,而是概率游戏。对的时候仓位有多重,错的时候仓位有多轻。
发现错了,就不能死抗着。
所以当——
公司的基本面不符合预期,要减仓;
公司基本面符合预期,但市场反馈不好,要减仓;
公司核心因素发生负面变化 ,至少减1/2
看来这位很讲究顺势而为。
根据市场变化,不停调整自己的持仓。
这位基金经理说,他今年一直在减少港股的仓位。
它面临着很大的不确定性,而你又无法管理不确定性,所以要减仓。
以前认为港股是a股的重要补充,现在想法变了。
我感觉,最近应该很多人持这个观点了。
当政策发生了巨大变化,有一些机构觉得:
先下手为强,果断卖;
卖的人太多太猛,有时就会形成一种踩踏效应。
二
第二个感觉是——
基金经理们也都很纠结,很分裂。
另一位基金经理,是典型的均衡稳健型。
他说:我希望我的组合能长期稳定、低波动、高收益。
做长跑选手。
而不是大输大赢、大起大落。
所以一般的暴跌啊波动啊,也就抗了。买入好的公司,坚定拿着。
再大的暴跌,也会很快涨回来。
历史上伟大的公司,腰斩很常见。
“我从来不认为,卖出止损,是一个好的风险管理方法。
90%的风险管理,都是风险出现之前做的。买时就要想好,股票跌下去之后能不能再起来、要用多久、能回来多少。
这样遇到暴跌就不怕。”
但也有风险很难提前预判。
比如——政策导致公司逻辑出问题了,不行了。
基金经理说,这种就是天雷了,好几年才会遇到一次。
很不想动,但往往又不得不做决策。决策时感觉很纠结、心里很慌。
我也想说:
遇到这种事,真的太难了
三
但——
不是每个基金经理,都在暴跌时悲观。
有的基金经理,对下跌格外兴奋,摩拳擦掌。
比如今天有一位就分享说:
“虽然我知道很多基金经理最近都降仓了”
但“我前天、昨天、今天都在买入我自己的基金”
基金虽然跌很惨,但我坚决不减仓,保持高仓位。
他说:
我非常喜欢逆向投资,这几个月一直在积极的找被错杀的品种。
最近这种机会是两年才会出现一次,甚至四五年都不会有。
那肯定要坚决买啊~
这位对港股特别特别看好。
最好的公司不在A股、不在美股、就在港股。
如果要买中国最强的公司,港股是逃不掉的。
虽然,最近对教育、对互联网的政策,让整个市场的信心比较惨。出现了踩踏,但公司还都是好公司。
“我对这些公司有信心。当然,背后是对高层的智慧有信心。”
四
我觉得这三位,代表了这几天——
三种典型的心态吧:
1)有人风险来时坚决卖,顺势而为,不给自己犯错的机会;
2)有人对波动岿然不动,以不变应万变。
但看不清时,也难免犯难、害怕。忍不住微调一下,免得伤太重(虽然很不情愿)
3)有人遇到风险与暴跌,格外的兴奋:
没有大的危机,就没有这么好的机会。
买买买。
。。。
这真是:
有人星夜赶考场,有人辞官归故里。有的在狠狠卖,有的捡装备。
但不管如何,没人会彻底离开。
ps.
这几位基金经理,都很知名。
虽然他们对最近的风波有分歧,但对一个行业的想法,倒还蛮一致的。
地产很惨不敢碰。
我听到一个有趣说法:
这行业,一颗大雷还没排除。
风险如果爆炸,会对整个行业都是非常大的冲击。
因此,只能忍痛把自己喜欢的、持有多年的地产公司,给卖了。
emmm,这颗大雷...
就差报身份证号了吧?
来源:越女事务所
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