大风口？高毅、景林等集体出动！价格狂涨400%，10倍扩产计划掀调研狂潮
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风向又变？高毅资产看上“奶油第一股”！这一“黄金赛道”放量在即
萝卜君为大家梳理了上周机构调研情况，TPO10 个股如下图所示，其中，机构差多六氟磷酸锂的天赐材料、永太科技，调研家数分别达269家、171家，此外，面板龙头TCL科技获214家机构调研，科蓝软件有也获得50家以上机构调研。在调研方向上，主要是在中游的制造，锂电、面板、机械设备，汽车零部件等行业。
从具体调研机构来看，私募淡水泉调研了齐翔腾达、天赐材料，高毅资产调研了康龙化成、值得买、石基信息等，千合资本调研了永太科技、科蓝软件、微光股份等，景林资产调研了天赐材料，展博投资调研了海特高新、永太科技、景嘉微等。
公募基金方面，博时基金调研了天赐材料、锋龙股份、楚江新材等，华夏基金调研了海特高新、楚江新材、TCL科技等，嘉实基金调研了康龙化成、值得买、安克创新等，南方基金调研了百润股份、天赐材料、永太科技等，易方达调研了天赐材料、永太科技等，招商基金调研了永太科技、科蓝软件、弘亚数控等。
六氟磷酸锂一年价格翻4倍，企业扩产潮引集体调研
行业数据显示，当前六氟磷酸锂价格已经超过30万元/吨，部分企业报价已经在35万元/吨较，2020年8月低点价格增长了近4倍。有业内人士预测，六氟磷酸锂价格会抬升至40万元/吨的高位，或重回2015年的巅峰。
行业供需严重错配，导致价格大幅上涨，需求端，下游新能源汽车、储能等需求持续旺盛，宁德时代等厂商不断锁定上游，背后折射出的是六氟磷酸锂环节供不应求的局面。据高工锂电估算， 2021年全球六氟磷酸锂供给量和需求量预计分别为5.9万吨、6.35万吨，将出现供需缺口。
有券商表示，预计2025 年全球电解液市场规模近500亿，为2020年的4倍，届时全球需求量约120万吨，CAGR达31%，对应六氟磷酸锂需求约15万吨。
为了应对供不应求的局面，六氟磷酸锂龙头天赐材料6月18日公告，开始大幅扩产计划，主要涉及六氟磷酸锂和新型锂盐。此外，另一个六氟磷酸锂生产企业永太科技也公告发福扩产，计划年产20000吨，是目前产能的10倍。针对企业开启扩产潮，也是引得多家百亿私募以及公募大佬集体调研，调研机构数合计达430家。
关于天赐材料，池州10.49亿元6F项目建设周期为18个月，其中液态6F产能将扩张15万吨，2021年年底产能预计将达到3.5万吨，至22年6月份将达到4.5万吨，此次扩产后将于23年4月左右形成9万吨左右晶体产能。此外，在LiFSI方面，九江5.13亿元HFSI项目建设周期为15个月，其中中间原料HFSI将扩张6万吨，不考虑损耗对应约5.7万吨LiFSI，公司当前LiFSI产能为2200吨，年底前有望新增4000吨产能。
看后市，六氟磷酸锂的涨价要看新型锂盐Lifisi的替代进度，会让六氟磷酸锂价格回归。
多方位解析未来TCL成长空间
调研中，机构主要提到了面板未来的价格走势，长期供需结构以及公司的扩产计划及利润率变化。
公司表示，从行业上，未来一到两个季度来看，小尺寸价格应该会有向下调整的空间，而大尺寸调整空间不大。对于未来供需格局，因为新线投产到产出需要 36 个月，在三年内没有大的变化，，随着每年 1-2 寸的尺寸增加，那么到 2025 年行业会出现绝对不足，并且先 进产能的扩张更多是对老旧产能形成挤压。而现在是极少数头部企业扩产，需求上只要每年保持 1-2 吋增长，20%的产能 2-3 年就消化了，届时供需也不会和现在有不同。
此外，公司产能持续扩大，苏州线2021年3月31日并表、Q2贡献业绩。
以下为相关个股研报：
天赐材料（002709）：六氟大举扩产，巩固长期绝对龙头格局
TCL科技（000100）：面板业务进入收获期，落子半导体打开长期增长空间
科蓝软件（300663）：鸿蒙金融IT领域核心伙伴，数据库信创趋势下或加速成长
弘亚数控（002833）：需求旺盛，产能释放，单季盈利创历史新高
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