高瓴投资的一家创新药公司进入收获期了
爱上西瓜说
大家都在看：
1、国产创新药的一个重大事件
在7月11号的文章中，我简单分析了医药行业一个比较热门的方向：抗体药物偶联物(ADC)，目前国内企业中在这方面技术积累最深的是荣昌生物（09995），昨天公司刚刚发布一个重磅公告，公司与著名的西雅图遗传学公司(以前叫Seattle Genetics，后来改名为Seagen)签订许可协议，西雅图基因获得维迪西妥单抗（商品名：爱地希，荣昌生物今年刚刚获批的新药）在亚洲以外区域的全球开发和商业化权益，荣昌生物将保留在亚洲区（除日本、新加坡外）进行临床开发和商业化的权利。荣昌生物将获得维迪西妥单抗在西雅图基因的净销售额从高个位数到百分之十几的梯度销售提成。
荣昌生物从这次授权中可能获得的潜在收入总额高达26亿美元，包括2亿美元首付款和最高可达24亿美元的里程碑付款。这一金额刷新了中国制药企业单品种海外授权交易的最高纪录，给国内的创新药研发企业也增强了信心，也说明国内某些生物科技公司的研发能力已经达到世界一流水平。
2020年11月9日，荣昌生物在港交所上市，募集资金总额5.9亿美元，高瓴为基石投资者。今年6月21日，荣昌生物提交科创板上市申请，拟募资40亿元，到时候我们可以关注一下，看高瓴是否会追加投资这个公司。
2、昨日市场动态
昨天的市场风格出现了一个有趣的特征，暴涨了几个月的新能源出现了回调，而很多跌了几个月的股票出现了反弹，比如食品行业的很多公司在经过了几个月的大跌后，昨天很多都涨停了。
但是，我认为目前食品饮料板块的基本面并不具备股价反转的基础，因为很多公司的中报业绩都非常差，比如，已经发布了中报的桃李面包、甘源食品，利润都出现了大幅度的负增长，加上板块的总龙头茅台的业绩也不够出众，所以整个食品饮料板块很难形成板块效应。
加上食品板块在去年是疫情受益板块，业绩普遍都很好，导致去年的基数比较大，所以今年再想保持比较好的增长就很难了。所以，我认为今年食品饮料板块很难有大的行情。
医药行业中，已经发布中报的公司都没有称得上是超预期的。就我所知道的公司而言，通策和昭衍只能说是符合预期，其它的一些我知道已经发了中报的公司中，贝达药业、正海生物等都是差强人意吧。
既然现在能接棒新能源继续冲的板块好像还没出现，那么，三季度就有可能出现一个调整的走势了。
3、谈谈对一些业绩优异的基金经理的印象
我对基金的跟踪并不多，只简单研究过冯柳、张坤，今年简单看过葛兰的一些持仓，对于冯柳的持仓，跟踪过两年后，发现他的选股思路并不适合我，大部分他选的公司基本面都不是太优异，所以并不适合价值投资者。而且他调仓非常快，经常是这个季度刚建仓，下个季度就退出了，所以他的作业很难抄。
至于张坤，我现在连他的投资风格也摸不清楚，说是基本面选股吧，有时候他也会买一些基本面很差的公司（比如美年健康，这个公司我怎么看也不像一个好公司）。而且他的买点也不知道是怎么确定的，比如去年四季度加仓白酒，我就看不懂了，对于价值投资者来说，按说那么大的资金，那个时候应该是慢慢撤出白酒的时候了。
今年刚刚开始了解的葛兰似乎比较符合我的口味，从最近一年的选股风格来看，她和高瓴一样，偏爱成长性行业。
来源：爱上西瓜说
展开阅读全文