昨日最热机构策略观点[26/05/11]

数据来自: Datayes!

3月澳大利亚石油原油出口同比增长32.8%、石油及石油产品出口同比增长26%,或显示中东冲突推升的油价改善了澳大利亚的贸易条件。如果通胀压力在伊朗局势明朗之前再次体现,那么市场对美联储按兵不动甚至在年末附近小幅加息的预期可能继续得到强化。

中美双方就特朗普总统访华事保持着沟通。央行继续增持黄金:中国央行数据显示,4月末黄金储备7,464万盎司,环比增加26万盎司,为连续18个月扩大黄金储备。黄金上涨2.2%,原油大跌7.32%,比特币涨2.69%。

•中国人民银行数据显示,4月末黄金储备7464万盎司,为连续第18个月增持黄金。•澳大利亚储备银行5日宣布加息25个基点,这是澳央行继今年2月和3月分别加息25个基点后年内第三次加息。

2.4. 出口:人工智能需求带动出口保持较强韧性出口价格方面,本周上海/中国出口集装箱运价指数分别录得1954.21点和1278.79点,分别环比回升42.81点和回升9.15点。

商业不动产扩容下的“税收中性”障碍有待解决,直接影响最初扩容潜力的释放,需要真正落实“税收中性”原则,出台专项税收递延或减免政策。刘玄进一步表示,不同类型资产的底层现金流周期性都在承压,“账面估值”与“真实现金流”的背离正在显现。

行业比较输出结论的“信噪比”不可把控。对欧海风出口链27年估值仍有空间,部分细分基金筹码出清。只要下沉到二级或三级行业的分析,“整体法”一是极易受个别样本影响而干扰结果,二是容易受小市值公司的影响,使得计算出来的数据并非行业真实情况。

央行逆回购净回笼992亿元,资金均衡宽松,早盘债市利率冲高回落,午后利率小幅回升,之后非银资金显著宽松,利率转为下行,尾盘央行公告4月买债400亿元,利率横向震荡,全天10年国债收益率下行0.23bp至1.76%。

中科星图高级副总裁陈伟表示,推动低空经济商业化有三个着力方向,一是持续加大技术创新投入,二是寻找能够形成商业闭环的应用场景,三是构建多方参与的生态体系。空域管理制度的变革,决定了低空经济“准不准飞”以及“飞得多宽”。

以“人工智能+”为代表的高技术制造业持续快速扩张,经济结构优化步伐加快。进口增长有助于国际收支保持基本平衡:内需扩大带动一季度进口增长19.6%,贸易顺差显著收窄,随着扩大进口战略的深入实施,进出口平衡发展有望稳步见效。

集成电路4月出口同比增长99.6%,拉动整体出口增长4.9%,是拉动出口增长的主力。主要大宗商品中,原油和铁矿石进口数量同比较上月均显著回落,大豆、铜进口数量同比增速较上月均显著回升。