【财经早餐】2026.04.28星期二

1、►中新经纬：多国央行集体甩卖黄金。一季度，阿塞拜疆国家石油基金出售了约22吨黄金，按当前价格计算价值超过30亿美元，自2012年开始购入黄金以来，该基金首次减持黄金储备。此前土耳其、俄罗斯、波兰等国央行也采取了类似举动。

2、►发改委：外商投资安全审查工作机制办公室依法依规对外资收购Manus项目作出禁止投资决定，要求当事人撤销该收购交易。

3、►微软：将不再向OpenAI支付收入分成。OpenAI向Microsoft的收入分成支付将持续到2030年，与OpenAI的技术进步无关，按相同比例支付，但受总额上限限制。将继续持有OpenAI的IP授权至2032年，OpenAI许可现将转为非独家许可。OpenAI产品仍将优先在Azure上发布，除非Microsoft无法支持或选择不支持必要的功能。继续直接参与OpenAI的成长。

1、统计局：1-3月，全国规模以上工业企业实现利润总额16960.4亿元，同比增长15.5%。实现营业收入33.19万亿元，同比增长5.0%；3月末，规模以上工业企业资产负债率为57.8%，同比持平。

2、财政部：对穆迪作出维持中国主权信用评级并上调展望至“稳定”的决定表示赞赏。过去五年，中国GDP累计增量超过35万亿元，相当于再造一个“长三角”的经济体量。即便历经多重风险挑战，“十四五”期间中国经济仍保持了年均5.4%的增速，对世界经济增长的贡献率稳定在30%左右。

3、央视新闻：全球最大的AI开源社区HuggingFace报告显示，过去一年该平台上41%的大模型下载量来自中国研发的模型，中国已成为全球开源大模型供给最活跃、增长最快的地区之一。国产开源大模型全球累计下载量突破100亿次，我国已成为全球人工智能专利最大拥有国，专利申请量全球占比达60%。

4、能源局：一季度，全国可再生能源新增装机5893万千瓦，占新增装机的70%。其中水电、风电、光伏发电、生物质发电和光热发电分别新增并网142万千瓦、1577万千瓦、4119万千瓦、35万千瓦和20万千瓦。截至3月底，全国可再生能源装机达到23.95亿千瓦，同比增长22%，约占总装机的60.4%。

5、斯德哥尔摩国际和平研究所：2025年，全球军费开支达28870亿美元，同比增长2.9%、连增11年、占GDP比重升至2.5%，为2009年以来的最高水平；29个欧洲北约成员国2025年军费总额达5590亿美元，其中22个国家的军费开支至少占GDP的2.0%。欧洲军费总额达8640亿美元，增长14%。

6、新华社：据美媒报道，美国已收到伊朗通过巴基斯坦转交的谈判新方案。新方案与稍早前披露三阶段谈判框架大体类似，重点依次是结束战争、霍尔木兹海峡事宜、核谈判。

7、央视新闻：5月1日起，全国将实施《民用无人驾驶航空器实名登记和激活要求》与《民用无人驾驶航空器系统运行识别规范》两项强制性国家标准，确保民用无人驾驶航空器合法合规运行，落实相关法律法规对无人驾驶航空器主动报送识别信息、实现其可靠被监视的要求。无人机管理进入全流程可追溯时代。

8、证券时报：外资独资公募在国内展业已进入深水区，具备本土化经验的机构在规模与产品线上持续领先，而多数新设外资公募仍处于渠道建设与产品磨合期。多家新机构探索差异化发展路径，布局多资产配置、养老投资及跨境业务等领域。

9、证券时报：个人投资者渐成ETF认购绝对主力，以上周（4月20日至4月24日）上市的ETF和下周拟上市ETF为例，多数产品的个人投资者持有比例在80%甚至90%以上。偏好医药等热门主题产品，呈现户数多、户均金额小特征。

10、铁路局：截至4月27日，中欧班列“中通道”年内通行量实现1515列，运送货物14.49万标准箱，同比分别增长19.7%、12.3%。二连浩特铁路口岸作为中欧班列“中通道”唯一进出境口岸，目前运行线路达75条，国内辐射中欧班列大部分首发城市。

11、新华网：据以色列方面27日消息，以色列总理内塔尼亚胡再次推迟出席涉腐败案听证会，原定当天举行的听证会取消。其律师在听证会预定开始前约一个半小时，以“安全考虑”为由向法官要求取消当天的庭审听证会。

12、东京燃气公司：10月起，一个标准家庭的月度账单将上涨约2.6%。46年来首次上调。反映了包括呼叫中心和信息系统在内的服务维护成本的上升，以及为确保燃气相关设备安全所做的投入。

13、加拿大总理马克·卡尼：加拿大将设立首只主权财富基金，为大型基础设施项目提供融资。该基金将允许加拿大的个人参与出资。这些项目将让加拿大更强大、更具韧性，也更加独立。它们将创造优质就业岗位，并推动经济增长。

14、金融监管总局：截至3月末，全国普惠型小微企业贷款余额38.79万亿元，同比增速9.9%，较各项贷款增速高4.22个百分点。普惠型小微企业信用贷款余额12.02万亿元，同比增速20.13%。1-3月全国新发放普惠型小微企业贷款平均利率3.64%，较去年全年平均利率下降0.19个百分点。

15、新三板：4月27日，合计挂牌5897家公司，当日减少1家，成交金额3.59亿。三板成指报735.39，跌0.33%，成交额2.37亿。

16、国内商品期货：截至4月27日下午收盘，多晶硅跌约7%，生猪、BR橡胶等跌逾1%，豆二、豆油等小幅下跌；沪镍、丙烯等涨超3%，乙二醇、氧化铝等涨逾2%，焦煤、短纤等涨超1%，红枣、橡胶等小幅上涨。

17、国债：4月27日，2年期国债期货主力合约TS2606下行0.05%至102.548，5年期国债期货主力合约TF2606下行0.14%至106.100，10年期国债期货主力合约T2606下行0.22%至108.500。10年期国债利率上行0.96BP，至1.77%；10年期国开债利率上行1.05BP，至1.87%。

18、央行：4月27日开展2185亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因当日有5亿元7天期逆回购到期，有6000亿元MLF到期，当日实现净投放180亿元。

19、Shibor：隔夜报1.2400%，上涨2.10个基点。7天报1.3580%，上涨3.40个基点。3个月报1.4290%，上涨0.15个基点。

20、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.8239，涨0.1507%，人民币中间价报6.8579，跌0.0000%。

21、亚洲：日经225指数涨1.38%，报60537.36点。韩国KOSPI指数涨2.15%，报6615.03点。

22、美股：道指收跌0.13%，报49167.79点；纳指收涨0.20%，报24887.10点；标普500收涨0.12%，报7173.91点。

23、欧洲：英国富时100收跌0.56%，报10321.09点；德国DAX30收跌0.19%，报24083.53点；法国CAC40收跌0.19%，报8141.92点。

24、黄金：COMEX黄金期货收跌0.91%，报4697.70美元/盎司。

25、原油：WTI原油期货收涨2.09%，报96.37美元/桶；布伦特原油期货收涨2.75%，报108.23美元/桶。

26、波罗的海干散货指数：涨0.04%，报2666点。

27、·美股“五巨头”财报本周集中披露，哪些亮点值得关注？·

28、微软：检验AI商业化的真实落地成色。重点紧盯Copilot全线产品的商业化成绩单，验证企业端AI需求是真实爆发还是概念虚火；同时Azure云业务的增速表现、AI相关业务的营收贡献占比，更是直接决定美股科技板块的整体风向，是本次财报季的核心锚点。

29、Meta：AI与短视频双轮驱动的增长潜力兑现情况。重点关注AI技术对核心广告业务的赋能效果，Reels短视频能否持续扛起营收增长大旗；同时紧盯元宇宙业务的亏损收窄进度，以及全年AI投入与商业化规划，直接决定其社交AI赛道的领跑地位能否稳固。

30、Alphabet（谷歌母公司）：验证AI转型成效的关键答卷。核心关注AI技术能否守住搜索基本盘的护城河，谷歌云业务的盈利水平能否再上台阶，YouTube广告与订阅业务的增长韧性；同时大额AI投入能否兑现业绩回报，将直接影响市场对科技巨头AI投入的整体估值逻辑。

31、亚马逊：“零售+云”双轮驱动基本盘的稳固度。重点紧盯AWS云业务在AI大战中的竞争力变化，能否凭借AI相关云服务稳住增速与市场份额；同时零售业务的利润率提升空间、全公司降本增效的持续效果，也将成为影响其业绩与估值的核心变量。

32、苹果：不仅是业绩的常规检验，更是库克卸任节点前的关键战略前瞻。除了关注iPhone核心销量、大中华区市场表现、服务业务的增长韧性外，更要紧盯苹果AI生态的落地规划、VisionPro头显的商业化进展，直接决定苹果未来数年的增长天花板与行业地位。

33、健谈Alpha｜2026年度第35场直播

34、（总第100场）

1、中指院：本周（4.19-04.25），30城新房成交面积为219万平，环比增长7.7%，同比增长6.0%。一线城市新房成交64万平，环比增长12.3%，同比增长17.7%。其中深圳新房成交环比增长20.1%，同比增长5.2%，环比增幅居一线城市首位。

2、中房报：天健地产经60轮竞价竞得深圳龙华区民治街道A808-0035号宗地，总价13.78亿元，溢价率40.18%。该地块位于深圳市龙华区民治街道华南路西侧，民康路南侧，为住宅用地，出让面积13077.67㎡，规划建筑面积44460.00㎡，容积率3.4。

3、财经头条APP：乌鲁木齐经济技术开发区(头屯河区)玄武湖路567号乌鲁木齐经开万达广场15栋文华酒店负一层车库1室等20处房产，将在4月29日进行第二次拍卖。穿透后标的物所有人为富力地产。本次拍卖起拍价3.37亿元，相当于6.03亿元处置参考价的56折。4月10日进行的首次拍卖遭流拍。

4、新华社：4月27日，企业国有资产法修订草案迎来实施近17年首次修订。企业国有资产法修订草案4月27日提请十四届全国人大常委会第二十二次会议首次审议。草案修改71条、新增32条，共九章109条，对现行法作了全面修改，包括完善中国特色现代企业制度、完善企业国有资产管理监督体制、明确坚持分类管理原则、健全国有资本收益管理制度等。

5、能源局：将协同国家发展改革委科学谋划氢能产业“十五五”发展目标任务，健全完善氢能政策管理体系，持续深化技术产业创新，大力推动氢能高质量发展，有力支撑新型能源体系建设和未来产业培育。

6、能源局：截至3月底，我国电动汽车充电基础设施总数达到2148.1万个，同比增长46.9%。其中公共充电设施486.3万个，额定总功率达2.34亿千瓦；私人充电设施1661.8万个，报装用电容量达1.47亿千伏安。

7、中国信息通信研究院：2026年脑机接口首次写入政府工作报告，被明确为培育发展的六大未来产业之一。预计2025年我国脑机接口市场规模约为30亿元，2030年将达到120亿元。

8、文旅部：加强景区管理是旅游行业乱象集中整治的主要举措。将重点整治一批问题多发景区和一批景区摆渡车问题。提级督促整改、加强暗访检查及挂钩等级复核，对整改不力的5A级旅游景区进行降级或取消等级。

9、黑龙江省价格监测中心：召开生猪市场形势座谈会。组织省内知名企业和相关行业协会（黑龙江省肉类协会、哈尔滨大众肉联食品有限公司、黑龙江北大荒牧业集团有限公司、五方种猪场）等生猪养殖、屠宰、肉制品加工等相关领域7家典型企业负责人、资深业内人士到会，深入了解当下生猪和猪肉行业现状，对未来市场形势进行交流研讨。

10、TrendForce：全球卫星业者正积极从传统“卫星宽带服务”转向“手机直连卫星”，预估2026年全球手机直连卫星市场规模将成长至76亿美元，年成长率约49%。

11、证券时报：近月来国内多家金刚石龙头企业密集上调产品价格，工业金刚石和培育钻石毛坯涨幅10%至15%。受益于价格回暖、需求增长，一季度已有金刚石企业实现业绩显著增长。芯片需求推动下，金刚石相关材料有望占据五六十亿元的市场空间。

12、第一财经：深圳多家金饰品牌线下门店“一口价”金饰普遍启动折扣促销，折扣区间从6折到95折不等，4000元商品最高降价达1000元。部分品牌标价已较每克1700元的高位下调，且在此基础叠加折扣优惠。专家提示金价短期仍将维持震荡。

1、周一，上证指数报4086.34点，上涨0.16%，成交额11360.52亿。深证成指报14995.75点，上涨0.37%，成交额14533.99亿。创业板指报3648.79点，下跌0.52%，成交额6779.52亿。总体上个股涨多跌少，全市场超3200只个股上涨。两市成交额2.59万亿，较上一个交易日缩量524亿。盘面上，铜箔/覆铜板、复合集流体、半导体、电子等板块涨幅居前；芬太尼、重卡、小金属、出版等板块跌幅居前。

2、周一，恒生指数跌0.2%，报25925.65点。恒生科技指数涨0.77%，报4939.84点。国企指数跌0.22%，报8756.32点。盘面上，光通信股大涨；芯片股走强；商业航天板块震荡走高。有色金属、明星科网、煤矿、黄金、锂电池等概念股走弱。南向资金净卖出40.92亿港元。其中，港股通（沪）净买入48.82亿港元，港股通（深）净卖出89.74亿港元。

3、截至4月27日，北交所上市公司310家，当日新增1家。总市值8722.94亿元，成交金额156.98亿元。

4、两市融资余额：截至4月24日，上交所融资余额报13645.40亿元，较前一交易日减少30.72亿元；深交所融资余额报13199.9亿元，较前一交易日减少81.66亿元；两市合计26845.30亿元，较前一交易日减少112.38亿元。

5、摩根大通：投资者可利用股市走弱之时增加股票配置，尽管地缘政治风险消息频出，但军事、政治和经济方面的制约因素意味着局势不太可能长期升级。对“人工智能风险股”持谨慎态度，但短期内可能出现战术性反弹，最终将在12-18个月利用反弹机会卖出。仍高配新兴市场而非发达市场，并且对矿业板块保持乐观。

6、证券时报：目前已披露一季报股票中，一季度末获QFII持仓的股票合计589只，合计持仓市值1279.45亿元。其中新增股票443只，新增持仓规模超10亿元的有6只，持仓市值最高的是紫金矿业，其他也均为细分行业龙头股。

7、财经头条APP：一季度，券商资管公募资产前十榜单出炉，东方红资管蝉联第一，华泰证券资管凭货币基金扩容成为第二家公募规模超2000亿元的券商资管。中银证券、国泰海通资管及财通资管规模均超1000亿元。对于二季度市场，券商资管基金经理普遍对中国资产保持乐观，科技板块仍受到不少基金经理青睐。

8、中证报：年报披露窗口期，多家上市公司被出具非标意见审计报告。对于已被实施退市风险警示的企业而言，非标审计结论或将触发退市预警。证监会已部署2026年打击财务造假专项行动，明确鼓励审计等中介机构主动“吹哨”，主动报告造假行为可从轻处罚。

1、谷歌：已与韩国达成协议，将在首尔建设一座人工智能园区，该AI园区将是谷歌在全球范围内的首个此类园区。DeepMind希望深化与韩国企业的合作关系，从三星、SK海力士，到现代旗下的波士顿动力以及LG等，并“推动与它们开展新的联合项目”。

2、韦德布什证券公司：特斯拉和SpaceX很可能会在2027年初实现大合并，概率达80-90%，是其所谓“全球最出色的实体AI业务”应采取的合理战略步骤。亦有人士认为SpaceX更像是会出面收购特斯拉，而非两者合并。

3、泡泡玛特：正式发布首款家电产品THEMONSTERS生活家系列冷藏箱，将于4月30日22点正式发售。本次冰箱分为Home款和HouseoftheMonsters款，各全球限量发售999台，售价均为5999元，每一台都拥有限定编号。

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