昨日最热机构策略观点[25/10/25]

数据来自: Datayes!

国证2000ETF基金领跌2.26%,酒ETF跌1.86%,煤炭ETF跌1.82%。“十五五”期间科技领域或面临诸多“围堵打压”,需要自立自强。

从传统金融机构到新兴金融科技平台,人工智能已广泛嵌入到金融行业的主要业务中。在10月23日2025外滩年会圆桌讨论环节,中外嘉宾一致认为,AI在金融领域的应用仍处于早期阶段,AI在提升效率的同时带来增量风险,应谨慎评估与AI相关的利弊。

目前尚未建立有效的渠道和机制,将AI带来的新增效率和GDP增量分配给养老金体系,这是一个亟待研究的课题,并且与企业考量密切相关。

周小川表示,一个很重要的方向,是通过机器学习和深度学习,推理“泡沫”破裂的积累过程,预知“明斯基时刻”的到来。

坚持把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重,促进城乡融合发展,持续巩固拓展脱贫攻坚成果,推动农村基本具备现代生活条件,加快建设农业强国。

“十五五”规划有望继续加码高技术与产业自立自强。国信证券特别提醒道,“有为政府”是“反内卷”成功的核心保障。相较于“十四五”规划中“保持制造业比重基本稳定”的表述,本次全会更加强调“合理比重”,体现出对产业结构优化与第三产业发展的统筹考量。

参考“十四五”规划情况,主要文件出台的时间线或为:全会召开并公布会议公报→一周左右公开“十五五”规划的建议→明年3月5日两会期间审议“十五五”规划纲要全文→明年3月中旬公开规划纲要全文→明年下半年开始出台各行业的五年规划。

全会提出了“十五五”时期经济社会发展的主要目标:高质量发展取得显著成效,科技自立自强水平大幅提高,进一步全面深化改革取得新突破,社会文明程度明显提升,人民生活品质不断提高,美丽中国建设取得新的重大进展,国家安全屏障更加巩固。

中信建投黄文涛强调“新质生产力”首次纳入全会规划框架,经济发展更重“质效提升”。

辣酱品类还没到大单品打天下的阶段,聚焦肉辣酱等于绑住自己手脚。有稳定贡献利润的渠道,外卖和电商一直是基本盘。品牌力逐渐释放,这几年品牌做了不少年轻化的内容,扩大了在Z世代用户群里的曝光。