昨日最热机构策略观点[24/05/19]

数据来自: Datayes!

国家金融监督管理总局财产保险监管司下发了《关于推进新能源车险高质量发展有关工作的通知》。《意见稿》从三方面提出新能源车险发展思路，包括优化新能源车险供给机制、提升行业新能源车险经营水平、统筹推进各项重点工作等。目前已布局新能源车险业务的车企有蔚来、比亚迪、特斯拉、小鹏汽车、理想汽车、小米汽车。

产能过剩+库存高企，多晶硅价格持续压缩行业利润，比如龙头通威股份2024年Q1收入下滑超过40%，并录得亏损，产品价格或已跌破成本线。

将加快落后产能出清，防止低价无序竞争，有利于拥有技术优势和优质产能的头部企业产能利用率提升和盈利修复。

在完成前期各项准备工作后，5月17日，超长期特别国债开闸发行，首批额度为400亿元，期限为30年。至此，万亿超长期特别国债的发行序幕正式拉开。早前，《政府工作报告》提出，从今年开始拟连续几年发行超长期特别国债，今年先发行1万亿元。

在平台越发“卷”服务的时候，电商直播间的服务升级成为了不可忽视的重要环节。2023年淘宝内容消费用户规模同比增长44%。与传统的购物方式相比，直到现在，直播带货仍然给人一种“创新”和“不走寻常路”的感觉。

伴随着政策调整、市场不断出清，大家对经济的微观感知慢慢发生变化，并更加重视经济增长的质量，更加注重新质生产力带来的创新增长。这主要是因为名义GDP与实际GDP之间的差别。装备制造业和高技术制造业增加值更快增长，展示出新质生产力的加快发展。

史诗级利好，房地产这次有救了吗？

经济下行压力主要集中在房地产领域，其次表现为基建和制造业投资的增长放缓，产能利用率下降对制造业投资的压制作用已有所体现。取消全国层面个人住房贷款利率政策下限，首套房和二套房贷利率均不再设置政策下限，实现房贷利率市场化。

中国资产最近的涨，港股比A股要“独立”很多，逻辑上都有应该归结于一个原因，那就是地缘政治的红利进入了回吐期。提高生产率，就是令增长尽可能多地超过利率。经济的动能十足，能够创造更多的GDP增量，能够覆盖高利息。