昨日最热机构策略观点[23/08/13]

数据来自: Datayes!

受透支效应、实体经济融资需求偏弱等因素影响，包括信贷和社融在内的7月金融数据超季节性回落。7月人民币贷款增加3459亿元，同比少增3498亿元，明显低于市场预期。

关于存量房贷利率调整方案推进情况，多数银行高度重视该业务的调整问题，但具体实施方案与执行细则仍有待进一步明晰。

近期，多个监管部门在不同场合针对房地产相关政策发声，央行更是在下半年工作会议上再次释放出存量房贷利率调整的信号。“对于银行来说，存量房贷利率过高，会导致客户提前还款，从而给银行经营带来压力，而降低房贷利率会直接影响其利润。”

近期美债评级下调和发行增加使美国债务问题再次引发市场关注。如果欧日央行超预期收紧货币政策，则美债利率存在突破前高的可能，当前美债评级下调和美债发行规模增加并非美债利率突破前高的决定性因素。

通过二手车出口的方式卖新车，程序上不复杂。江苏苏美达科技设备有限公司方面透露，正和阿里巴巴国际站合作建设二手车出口网络平台，根据客户需求建设海外仓，用于储备和展示产品。

1993年CPI高企，市场利率迅速上升，国务院确定的以银行存款利率为基础的国债利率低于市场利率，机构买了就会亏损，因此承销机构的积极性不高，最后通过向各省分配指标才完成发行任务。

从高频数据来看，近期工业生产有所恢复，大宗商品价格环比上行，经济呈现出边际修复趋势。预计公司2023-24年归母净利润同比增长 16.2%、16.9%，给予“增持”评级。公司“药品”“健康消费品”双轮驱动增长模式初显成效，经营业绩稳步提升。

结合历史，2023年金融IT公司的净利率走势或可参考2019年，在2018年实现人员增速较好控制的背景下，2019年金融IT净利率同比修复3.52%。地方层面上，北京开放智能网联乘用车“车内无人”商业化试点。

此次年会聚焦“初心·使命：大资管助力经济高质量发展”。要大力发展权益类资金，壮大资产管理主流业务和队伍，引导社会资金向具有自主创新能力的高科技集聚。

游戏用户规模为6.68亿，同比增长0.35%，达到历史新高点。华鑫研究评价，游戏板块已披露2023年中报预告的企业如凯撒文化、游族网络等归母利润预计亏损，主因是存量产品进入生命周期的后半程，流水收入下滑致业绩亏损。