调研纪要!真知灼见的一手信息[23/03/10]

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AI服务器就是面向深度学习和神经网络需要的高度并行的数据计算,并且搭载了大量的计算内核和高带宽内存资源去支撑学习训练的应用平台。在全球的AI服务器的市场格局当中,浪潮信息排名第一。目前推理服务器应用场景会越来越广阔,这和AI落地有很大关系。通用服务器毛利10%左右,AI服务器可以达到15%,整体来看服务器厂家的毛利率在11%左右。 A100被禁售后,浪潮把对中国特供的A800做了集成,对应的服务器产品是NF5688M6,GPT的参数是1750亿,如果训练时间按3天去评估,大概需要243台NF5688M6去完成。思腾合力在2022上半年进入AI加速服务器排名前八的位置。安擎在中国的GPU服务器市场排第三,非GPU服务器市场排第二。GPT3在商业应用上已经表现了很高的稳定性。

Q4上升规模效应,销售策略,23年有望保持稳定。钠电和M3P都会量产,钠电为方形封装,大圆柱铁锂和三元都可以做。四大主材都有在欧洲的产能安排,后面几年会陆续投产,欧洲生产成本比国内更高。报告期内,营收突破3000亿,达到3285.9亿元,2022年净利润307.3亿元,同比增长92.89%,其中四季度实现总收入1182.5亿元,归母净利润131.4亿元,第四季度综合毛利率22.6%。 2022年公司研发投入155亿元,研发人员1.6万人。总体上尾料和技术授权的收入占了比较高的比例,是持续性的收入。A:交付结算周期,都会有20-30天的交付周期。今年库存管理会保持在合理的水平上。

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