ROE大道至简！长期稳定高ROE，稳定分红，业绩持续增长，估值性价比高[26/04/07]
财报解析科
放松眼睛听
线索战绩(近一个月)
人气
0%
人气指数
标签基本面
线索章节
ROE大道至简ROE大道至简大家都在看：
线索详情
#00 ROE大道至简
长期稳定高ROE公司，结合分红、相对估值水平进一步筛选。
结合财务指标后，新和成、龙净环保、苏泊尔昨日涨幅3.90%、2.22%、2.11%。
| 证券名称 | 近10年ROE不稳定程度(%) | 近10年ROE排名(%) | ROE/PB(%) | 上日涨幅(%) | 近1月累计涨幅(%) | 市值(亿元) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 新和成 002001 | 28.40 | 93.65 | 5.27 | 3.90 | -0.72 | 1104.59 |
| 龙净环保 600388 | 13.45 | 85.75 | 6.58 | 2.22 | -5.38 | 234.32 |
| 苏泊尔 002032 | 26.37 | 99.42 | 5.04 | 2.11 | 6.49 | 368.46 |
| 瀚蓝环境 600323 | 2.68 | 84.41 | 7.91 | 1.46 | 2.67 | 244.44 |
| 宏发股份 600885 | 3.04 | 93.22 | 5.63 | 0.87 | -20.76 | 395.72 |
| 华测检测 300012 | 29.39 | 87.15 | 4.55 | 0.07 | -7.48 | 243.51 |
| 明泰铝业 601677 | 21.59 | 78.43 | 11.86 | 0.07 | -9.71 | 187.40 |
| 贵州茅台 600519 | 17.84 | 99.68 | 4.68 | 0.01 | 4.51 | 18283.14 |
| 安琪酵母 600298 | 28.07 | 94.32 | 6.31 | -0.12 | -2.12 | 352.99 |
| 唐山港 601000 | 1.08 | 72.62 | 8.22 | -0.21 | 12.95 | 279.11 |
| 洪城环境 600461 | 11.21 | 78.84 | 9.30 | -0.31 | -2.91 | 124.43 |
| 国电南瑞 600406 | 9.70 | 93.00 | 4.11 | -0.34 | -17.51 | 2088.26 |
| 华域汽车 600741 | 12.37 | 85.83 | 15.09 | -0.40 | 8.06 | 625.82 |
| 福耀玻璃 600660 | 27.08 | 94.02 | 4.53 | -0.43 | 0.41 | 1516.00 |
| 中国太保 601601 | 22.05 | 82.77 | 10.71 | -0.44 | 0.05 | 3676.89 |
| 伊利股份 600887 | 28.35 | 98.16 | 8.08 | -0.45 | 0.11 | 1664.20 |
| 白云山 600332 | 20.73 | 82.00 | 12.90 | -0.56 | -8.50 | 374.42 |
| 云南白药 000538 | 29.13 | 84.60 | 5.46 | -0.56 | 0.43 | 1007.39 |
| 三星医疗 601567 | 19.78 | 84.80 | 4.87 | -0.60 | -22.87 | 350.60 |
| 中材国际 600970 | 7.60 | 85.08 | 11.61 | -0.67 | -4.30 | 273.98 |
| 中国国贸 600007 | 0.97 | 80.11 | 5.65 | -0.75 | 6.52 | 212.34 |
| 川投能源 600674 | 12.65 | 83.57 | 8.04 | -0.79 | -4.74 | 734.60 |
| 长江传媒 600757 | 2.57 | 71.28 | 9.67 | -0.79 | -2.12 | 106.56 |
| 福能股份 600483 | 4.49 | 74.63 | 10.19 | -0.87 | -1.26 | 284.13 |
| 承德露露 000848 | 11.03 | 97.39 | 9.70 | -0.88 | -4.35 | 80.78 |
| 招商银行 600036 | 2.81 | 89.12 | 16.87 | -0.91 | 1.57 | 9936.62 |
| 太阳纸业 002078 | 28.09 | 89.48 | 11.14 | -0.92 | -9.42 | 419.18 |
| 仁和药业 000650 | 18.18 | 81.36 | 9.83 | -1.02 | -0.85 | 81.62 |
| 中信银行 601998 | 2.50 | 70.11 | 16.05 | -1.08 | 14.52 | 4607.42 |
| 海尔智家 600690 | 15.76 | 95.03 | 11.52 | -1.08 | -13.32 | 1983.37 |
| 农业银行 601288 | 6.54 | 77.13 | 13.30 | -1.16 | 2.70 | 23938.84 |
| 星宇股份 601799 | 13.91 | 88.83 | 5.06 | -1.16 | -12.91 | 342.16 |
| 汇川技术 300124 | 16.41 | 97.00 | 4.14 | -1.21 | -6.68 | 1788.40 |
| 恩华药业 002262 | 1.99 | 93.99 | 6.43 | -1.22 | 0.00 | 230.38 |
| 南京银行 601009 | 3.82 | 85.60 | 18.50 | -1.24 | 0.63 | 1378.54 |
| 宁波银行 002142 | 4.99 | 88.90 | 16.68 | -1.31 | -4.36 | 1984.38 |
| 青岛啤酒 600600 | 17.77 | 80.26 | 4.40 | -1.38 | 1.37 | 860.94 |
| 天士力 600535 | 27.92 | 76.72 | 6.64 | -1.38 | 1.78 | 213.93 |
| 电科数字 600850 | 12.50 | 83.76 | 4.34 | -1.39 | -18.70 | 149.92 |
| 博威合金 601137 | 22.89 | 76.03 | 6.12 | -1.39 | -12.03 | 163.22 |
| 电投能源 002128 | 13.54 | 89.89 | 8.60 | -1.40 | -7.98 | 680.09 |
| 五粮液 000858 | 21.01 | 97.75 | 8.11 | -1.44 | 1.94 | 4017.08 |
| 爱尔眼科 300015 | 13.32 | 96.96 | 5.44 | -1.45 | -7.41 | 885.91 |
| 兴蓉环境 000598 | 0.50 | 74.28 | 10.81 | -1.49 | -5.56 | 197.84 |
| 滨江集团 002244 | 21.18 | 79.53 | 12.25 | -1.55 | -9.18 | 295.59 |
| 马应龙 600993 | 4.97 | 85.38 | 5.49 | -1.60 | -3.40 | 109.01 |
| 硅宝科技 300019 | 27.73 | 82.38 | 4.81 | -1.60 | -13.32 | 72.65 |
| 华润双鹤 600062 | 2.96 | 80.65 | 7.52 | -1.69 | 2.54 | 192.86 |
| 工商银行 601398 | 6.59 | 78.56 | 17.20 | -1.70 | 5.63 | 26730.47 |
| 紫江企业 600210 | 26.11 | 74.80 | 7.22 | -1.75 | -8.06 | 102.08 |
| 中南传媒 601098 | 5.70 | 75.10 | 8.92 | -1.80 | 1.39 | 196.30 |
| 海利得 002206 | 12.98 | 77.59 | 6.54 | -1.80 | -12.77 | 69.85 |
| 建设银行 601939 | 5.36 | 81.06 | 17.71 | -1.88 | 3.75 | 24590.44 |
| 新洋丰 000902 | 4.77 | 84.71 | 8.23 | -1.98 | -16.36 | 192.48 |
| 中国银行 601988 | 3.26 | 71.52 | 15.05 | -2.02 | 8.58 | 18752.76 |
| 黔源电力 002039 | 21.77 | 77.33 | 6.55 | -2.03 | -4.82 | 78.59 |
| 重庆百货 600729 | 21.81 | 89.70 | 13.02 | -2.10 | -6.97 | 94.61 |
| 永新股份 002014 | 12.61 | 90.11 | 5.20 | -2.10 | -0.68 | 71.36 |
| 国投电力 600886 | 12.29 | 76.81 | 6.85 | -2.12 | -1.21 | 1108.62 |
| 山东药玻 600529 | 7.99 | 74.97 | 7.61 | -2.15 | -7.18 | 120.91 |
| 海大集团 002311 | 13.56 | 94.95 | 5.62 | -2.21 | -5.33 | 862.65 |
| 派林生物 000403 | 23.73 | 76.27 | 7.51 | -2.22 | -9.82 | 121.27 |
| 国药一致 000028 | 11.68 | 72.81 | 13.56 | -2.22 | 3.45 | 146.93 |
| 桂林三金 002275 | 12.39 | 87.48 | 5.64 | -2.26 | 2.95 | 84.02 |
| 巨星科技 002444 | 4.66 | 83.09 | 7.00 | -2.26 | -7.80 | 355.95 |
| 中原传媒 000719 | 0.11 | 72.68 | 9.47 | -2.36 | -0.47 | 131.28 |
| 华润三九 000999 | 6.89 | 89.72 | 7.40 | -2.36 | -6.42 | 468.31 |
| 拓邦股份 002139 | 24.55 | 77.65 | 5.55 | -2.40 | -5.76 | 147.00 |
| 航民股份 600987 | 12.35 | 86.70 | 12.21 | -2.51 | -4.53 | 75.34 |
| 横店东磁 002056 | 23.11 | 92.31 | 6.22 | -2.56 | -18.56 | 291.18 |
| 英特集团 000411 | 4.04 | 76.59 | 8.66 | -2.67 | -5.44 | 61.85 |
| 华特达因 000915 | 26.56 | 92.96 | 6.79 | -2.68 | -3.32 | 73.04 |
| 奇正藏药 002287 | 16.13 | 92.81 | 6.30 | -2.74 | -6.59 | 132.10 |
| 伟星股份 002003 | 7.90 | 90.61 | 6.48 | -2.83 | -4.28 | 114.25 |
| 安徽合力 600761 | 10.24 | 82.94 | 9.21 | -2.86 | -17.89 | 154.09 |
| 京新药业 002020 | 8.64 | 81.26 | 5.04 | -3.13 | 6.90 | 141.38 |
| 古井贡酒 000596 | 20.47 | 96.72 | 9.56 | -3.39 | -4.15 | 562.75 |
| 晨光生物 300138 | 19.91 | 73.74 | 6.45 | -3.43 | -18.55 | 57.05 |
| 沃顿科技 000920 | 2.55 | 72.94 | 4.18 | -3.48 | -24.88 | 51.09 |
| 法拉电子 600563 | 16.82 | 97.19 | 4.92 | -3.62 | 3.30 | 268.15 |
| 华海药业 600521 | 17.12 | 75.94 | 4.41 | -3.76 | 0.44 | 237.76 |
| 天山铝业 002532 | 28.03 | 79.62 | 4.50 | -3.78 | -5.57 | 800.31 |
| 龙建股份 600853 | 22.46 | 76.25 | 10.19 | -4.09 | -8.09 | 38.01 |
| 万和电气 002543 | 11.25 | 85.31 | 11.38 | -5.78 | -6.52 | 61.79 |
| 中钢国际 000928 | 9.22 | 75.06 | 10.02 | -5.91 | -8.67 | 93.68 |
| 富奥股份 000030 | 15.68 | 77.18 | 11.37 | -6.25 | -8.92 | 82.55 |
| 北方国际 000065 | 18.72 | 83.05 | 8.99 | -7.91 | 0.36 | 162.25 |
数据来自: 
#01 ROE大道至简
借鉴于东方证券研报结论，具备长期稳定高ROE的公司在二级市场可以获得显著的超额收益，他们具有以下特征：
1) 行业特征表现为，垄断性、高毛利率、下游消费等行业居多。
2) 业绩特征表现为，高ROE启动于业绩爆发成长期，未来长期稳定高ROE需要有当前业绩增长动力的支持。
3) 估值特征表现为，长期来看，运行于合理区间。
过去长期稳定高ROE的公司，如何继续保持ROE水平：
1) 外延并购式扩张，引“活水”，但经营难度大。
2) 增加财务杠杆，但财务风险高。
3) 稳定分红，降低净资产的扩张率。
4) 持久稳定的内生性业绩增长。
#99 大家都在看：
| 推荐线索 | 推荐原因 |
|---|---|
| 2025全年大西洋归母净利润增速17.6%，AI预期为45.7%，低于预期值28.1%，低于预期的原因主要来自所得税费用、少数股东损益、资产处置收益。 | 近期点赞数较多 |
| 一文读懂：算力银行+算力超市，到底是什么？ | 近期点赞数较多 |
| 假期，大事件！节后看点来了 | 近期点赞数较多 |
| 【财经早餐】2026.04.06星期一 | 近期收藏数较多 |
| 昨日最热机构策略观点[26/04/06] | 近期收藏数较多 |
| 半导体关键气体：六氟化钨产业链全解析！ | 近期收藏数较多 |
| 必看！假期A股重要消息一览（防地雷阵）！ | 近期收藏数较多 |
| Citrini 霍尔木兹海峡实地调研！【完整版全文】 | 近期收藏数较多 |
数据来自:
展开阅读全文