昨日最热机构策略观点[25/12/07]

数据来自: Datayes!

经济合作与发展组织12月2日将中国2025年国内生产总值的增长预期上调至5%。2025年前三季度,中国经济同比增长5.2%,主要得益于汽车和家电等耐用消费品更新计划的扩张,而这些计划推动了国内消费。

事实上根据杠杆游戏不完全统计,贝壳从2022年9月起,就几乎每月按天的节奏来回购自家公司股份,除了春节假期那个月暂停。截图来源|东方财富贝壳用真金白银向市场宣告其充裕的现金流与对未来的信心。

11月中旬以来库存拐点已现,叠加降息预期和国内减产发酵,年内LME铜价有望加速迈向12000美元/吨。展望明年,“美铜囤货”与“国内减产”的双重叙事有望加速共振,供给缺口有望拉阔60%,预计12000美元将成为铜价的崭新起点。

国联民生证券研究所副总经理兼海外研究首席分析师孔蓉在与新浪证券直播对话中指出,市场的每一次调整与质疑,都伴随着产业自身的前进节奏。

国联民生证券研究所副总经理兼海外研究首席分析师孔蓉在与新浪证券的直播对话中指出,以DeepSeek、Kimi、通义千问为代表的中国大模型所取得的突破,正深刻影响着全球资本对中国科技资产的配置逻辑。

国联民生证券研究所副总经理兼海外研究首席分析师孔蓉在与新浪证券的直播对话中,就“2026年AI投资的五大关键变量与市场机遇”分享观点。明年上半年,尤其是一季度至二季度将成为观察AI产业趋势与投资机会的关键窗口期。

因为国有资本经营预算规模相对较小,只有6700多亿,主要用于解决国有企业的历史遗留问题或对国有企业进行注资。大致可以分为三个部分:第一是民生福利的支出,第二是基础设施建设类的支出,第三是维持政府运转类的支出。

11月国内生猪市场呈现“销量普增、价格微升”的特征,三大猪企销量同比均实现两位数增长,而猪价月均价较10月略有回升,打破了此前连续下行的态势。

支撑这些能力从技术样机走向日常运营的关键,是“场景开放”带来的制度性窗口。小马智行正尝试与车队运营商合作,推动“轻资产”模式试点,通过降低自有资本投入,让更多社会运力加入Robotaxi车队,实现更高速度的规模扩张。