昨日最热机构策略观点[25/07/27]

数据来自: Datayes!

美联储大楼迎来近20年来首位到访的美国总统，一场罕见的总统与美联储主席面对面对峙，打破了长期以来白宫与美联储保持距离的惯例。美国总统特朗普亲赴美联储总部，与鲍威尔就高达25亿美元的“装修门”事件展开交锋。

供强需弱下的“内卷式”竞争挤压了企业的利润空间。三则，根据两轮政策部署来看，上一轮供给侧改革中，由发改委等部委牵头建立了化解钢铁煤炭过剩产能和脱困发展工作部际联席会议制度，将产能去化目标落实到地方政府，并要求严格执行。

在开幕式上，MiniMax创始人、首席执行官闫俊杰发表主题演讲，他强调AI公司不是重新复制一个互联网公司，不应仅被视作互联网公司的延伸，而更像是以“能力构建”为核心的基础设施企业，其关键价值在于为社会提供持续增强的生产力。

今年上半年，财政发力的信号有些“模糊”——用于化债的特殊再融资债力度持续“在线”，然而新增专项债发行节奏却整体适中。

中长期资金部分，8月有3000亿元1年期MLF到期，5000亿元6个月期买断式逆回购到期，4000亿元3个月期买断式逆回购到期。各期限存单发行利率均有不同程度上升，城农商行发行利率明显抬升。