ROE大道至简!长期稳定高ROE,稳定分红,业绩持续增长,估值性价比高[25/02/12]

专栏头像

财报解析科

放松眼睛听

线索战绩(近一个月)

人气

51%

人气指数

ROE大道至简前10个股表现

39%

跑赢大盘
7%

牛股占比
-0.30%

超额收益
本期标的:个股(10)
标签基本面

线索章节

ROE大道至简ROE大道至简大家都在看:

线索详情

#00 ROE大道至简

长期稳定高ROE公司,结合分红、相对估值水平进一步筛选。
结合财务指标后,中南传媒、建设银行、冰轮环境昨日涨幅3.53%、3.49%、3.21%。
证券名称近10年ROE不稳定程度(%)近10年ROE排名(%)ROE/PB(%)上日涨幅(%)近1月累计涨幅(%)市值(亿元)
中南传媒
601098
9.1876.997.173.533.22247.49
建设银行
601939
8.3583.4919.503.493.6221475.94
冰轮环境
000811
19.0276.417.333.211.5893.23
华润三九
000999
7.4089.685.602.445.47576.52
中原传媒
000719
0.1972.5310.072.409.90118.08
工商银行
601398
10.4081.3018.842.253.3324306.91
永新股份
002014
11.3087.875.582.125.7864.99
中国银行
601988
4.9273.8716.522.092.9115838.06
新洋丰
000902
23.4787.249.542.023.44158.60
伟星股份
002003
8.6790.094.092.014.10166.22
硅宝科技
300019
28.2482.915.501.8011.8360.19
农业银行
601288
10.0679.5517.471.791.5917884.13
安徽合力
600761
11.8181.648.461.567.27156.32
城市传媒
600229
11.1077.407.711.5213.6249.27
北京银行
601169
15.2474.5723.711.363.601258.01
航民股份
600987
17.8288.5813.391.164.8071.25
江中药业
600750
4.1189.484.121.134.08141.09
富奥股份
000030
14.4177.799.661.1212.8994.57
黔源电力
002039
22.6076.077.411.051.4061.91
交通银行
601328
3.4870.8518.760.981.405339.49
海大集团
002311
14.1594.505.170.981.47803.76
南京银行
601009
5.6787.4118.590.951.831173.16
招商银行
600036
1.6690.1115.450.944.8910335.09
中国国贸
600007
1.3479.134.780.941.98239.03
电投能源
002128
25.6688.0011.850.90-0.57428.81
星网锐捷
002396
28.2279.966.610.8219.91123.37
川投能源
600674
27.9087.318.160.58-0.26760.93
华特达因
000915
27.2992.237.220.513.5065.14
洪城环境
600461
11.4977.338.730.322.74120.32
华夏银行
600015
18.9772.7327.110.270.261169.75
晨光生物
300138
24.4070.087.560.235.7541.79
同德化工
002360
11.5277.2612.360.201.0020.25
英特集团
000411
4.0275.708.950.197.6256.08
瀚蓝环境
600323
3.9083.059.690.180.91179.87
中信银行
601998
6.4572.8820.470.15-2.263545.15
北大荒
600598
13.2982.494.160.145.69254.21
拓邦股份
002139
18.5879.674.300.1317.30187.65
光大银行
601818
9.1172.6123.250.006.812215.71
兴蓉环境
000598
0.5672.739.150.003.66211.30
上港集团
600018
14.3483.5213.120.003.041341.01
长江电力
600900
8.2587.754.60-0.04-2.446826.63
华润双鹤
600062
1.1776.455.83-0.053.38203.10
宁波银行
002142
4.3189.7718.66-0.082.561668.07
平安银行
000001
6.1874.8021.34-0.091.962216.16
北方国际
000065
13.2584.1012.14-0.108.18100.35
滨江集团
002244
22.3379.2311.29-0.117.34286.56
国药股份
600511
7.0688.7310.58-0.133.75240.16
桂林三金
002275
13.6687.005.44-0.145.0981.32
宏发股份
600885
3.0993.114.52-0.424.29344.92
马应龙
600993
5.0284.445.06-0.433.10109.10
福能股份
600483
9.3575.7510.62-0.440.33254.10
海尔智家
600690
15.4195.018.38-0.44-0.812531.51
沃顿科技
000920
2.5371.514.74-0.467.2541.26
京新药业
002020
9.4580.346.92-0.49-0.89105.13
白云山
600332
16.4684.5411.36-0.511.69440.43
阳光照明
600261
29.4170.907.43-0.5423.0849.13
洋河股份
002304
17.0097.0510.15-0.541.071162.37
中钢国际
000928
26.5980.1311.26-0.636.2290.67
伊利股份
600887
16.3698.108.09-0.66-5.271715.61
国电南瑞
600406
12.7192.384.26-0.69-0.601852.20
中国铁建
601186
3.4371.4123.77-0.701.671155.62
恩华药业
002262
2.6894.525.87-0.710.76227.93
康缘药业
600557
8.4072.837.25-0.736.0277.28
太阳电缆
002300
16.7874.295.47-0.747.2338.57
中国中铁
601390
0.3271.6121.61-0.841.721462.24
华兰生物
002007
28.6693.406.94-0.845.65301.02
奇正藏药
002287
16.2292.745.72-0.886.89113.81
中航光电
002179
3.4693.574.96-0.912.28808.01
贵州茅台
600519
17.7399.614.33-0.94-1.8017812.88
伊力特
600197
27.4980.186.43-1.010.5174.25
山东药玻
600529
10.6973.025.28-1.060.54160.86
派林生物
000403
24.1379.436.11-1.240.14156.96
仙琚制药
002332
16.3976.977.10-1.383.9599.02
广电运通
002152
28.4470.204.17-1.9115.28305.46
华海药业
600521
9.8478.554.55-2.10-1.85226.03
古井贡酒
000596
26.5496.016.10-2.36-8.96811.88
承德露露
000848
22.4097.698.22-2.473.2091.57
海亮股份
002203
14.5876.487.93-2.98-6.48201.83
数据来自:

#01 ROE大道至简

借鉴于东方证券研报结论,具备长期稳定高ROE的公司在二级市场可以获得显著的超额收益,他们具有以下特征:
1) 行业特征表现为,垄断性、高毛利率、下游消费等行业居多。
2) 业绩特征表现为,高ROE启动于业绩爆发成长期,未来长期稳定高ROE需要有当前业绩增长动力的支持。
3) 估值特征表现为,长期来看,运行于合理区间。
过去长期稳定高ROE的公司,如何继续保持ROE水平:
1) 外延并购式扩张,引“活水”,但经营难度大。
2) 增加财务杠杆,但财务风险高。
3) 稳定分红,降低净资产的扩张率。
4) 持久稳定的内生性业绩增长。
进一步精选

展开阅读全文