硅谷调研总结
做股票需要寻找唱歌这种简单复制能享受品牌溢价的生意,而尽可能规避小品这种苦逼生意的公司股票。得益于这些年美国的高就业率、持续的股票大牛市与房价的不断上涨,美中产阶层的财产性收入与财富大幅增长,虽然普通的低层生活并不如意,但总体基本看不到国内媒体报道的美经济全面衰退的迹象。管控法制与民主自由是一对矛盾,这种过度的自由势必带来社会更多的群体利益受损,美国的一些媒体把零元购这种社会现象看作是社会的“二次分配”与市场化的美式“共同富裕”,好像有一定的道理。英伟达,AI已经进入了硬件时代,减员买芯片已经是7大科技巨头乃至更多的科技公司的普遍做法,芯片已经比人更重要,有了芯片与大模型的集成,已经不需要更多的软件与系统集成工程师,而英伟达则是最大受益者,另外,它的芯片业务向两端延伸与全面构建人形机器人研发平台的战略都是未来极大的看点。
基于本人中线强烈看好中国的拼多多,因此,我自然把它的排序人为压致后面了。八,特斯拉,特斯拉是家正在颠覆人类的科技公司,马斯科对人类有巨大的贡献。最近560亿美元的“薪酬门”事件后,我对特斯拉的看法发生了大的变化。
光模块传言解读
自从AI爆发以来,供给短缺问题没有缓解过,因此整个产业链可以持续获得超额利润。通常情况下,高速产品在初期毛利率较高,但随着进入成熟期,毛利率会下降。明年的1.6T光模块需要使用200G原料,这可能会对EML的产能带来较大占用。从股价表现来看,大家能看到一些边际变化。
200G型号的需求很可能来自亚马逊,中际旭创在亚马逊有较好的供应关系和地位,因此有机会获得更多市场份额。二季度财报应重点关注算力市场,尤其是海外算力的成长性和估值性价比。如果美股科技股持续走强,降息带来的风险偏好改善将对全球科技赛道产生正面影响。
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