调研纪要!真知灼见的一手信息[23/07/29]

外围靴子落地,汇率平稳运行,北上资金资金周五狂买A股超160亿!场内资金调仓换股,资金活性再次被激发!牛市旗手券商板块出现涨停潮,3000亿市值大龙头中信证券强势涨停!A股是政策市,跟着政策走,大方向错不了! 很明显资金是积极响应号召的,消费龙头中央商场10个交易日股价翻倍,地产有金科股份、荣盛发展等,提升资本市场活性最大受益者券商集体爆发!方向是确定的,重要的是如何选择标的!国资控股,中报业绩预增约2倍,超预期!

上半年毛利率56.92%/+1.92pcts,二季度毛利率59.61%/+3.95pcts,毛利率提升主要系业务结构及产品结构优化。股权激励的目标对应的是2023年归母净利润不低于3亿,2023年不低于4亿。极致线可以定制礼盒,在英国哈罗德百货销售较好,价格接近人民币2万元一套,樱花线在日本渠道销售较好,主要针对年轻人。从利润贡献分配看,自由品牌占6-7成,代理业务3-4成。 大水滴主要是收入增长会加快,利润上不会有太多要求。过去几年外部环境变化,目前市场已经进入了理性循环,因此公司费效能够得到持续改善。

如果在单位面积下因为线路越来越复杂,打孔数量会越来越多,为了打尽量多的孔,孔径要小,孔径越小越难打,对激光的控制比较难。CPU 的算力在大数据下并不擅长,CPU 属于逻辑运算,属于建模或者资源调度。CoWoS 方案里面的大概率不需要光刻的,光刻的作用是为了掺杂,可以下来再查一下。壁垒关键看做成什么样子,目前技术距离台积电较远。 整体包括普通的景气度很难讲,因为高端的需求很大,但低端的不一定。是带与带之间的堆叠还是还是 package 与 package 之间的堆叠。目前封装厂可能是在国内做,但没有找国内的厂商做,厂商本身是境外的。

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