万亿龙头被大佬无情甩卖!

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周末,影响市场的大事挺多的,南山今天专门梳理总结下,主要是国内疫情防控、大大与漂亮国云交流、新能源汽车集体涨价、房地产Z策持续回暖等。

整体看消息面偏利好,预计下周市场会延续反弹。

一、外资创纪录甩卖茅台

北向资金的大幅流出,是前段时间A股市场持续走低的重要因素之一,好消息是外资净流出态势缓解,周四北向资金净流入 53.7亿,周五净流入 84.6亿。

在此之前的 7个交易日,外资一共净流出接近 700亿,这么大的卖盘,对A股造成巨大冲击。

如今,外资整体已经净流入,但具体到行业和个股,就又是一番风景了。

白酒行业持续成为北上资金净卖出的主要品种,贵州茅台本周被净卖出惊人的52.69亿元,持股量创近4年新低,其中本周二一日就净卖出逾27亿元,创北上资金单日净卖出贵州茅台历史纪录

五粮液本周也被北上资金巨额净卖出11.23亿元。

外资为什么会持续甩卖茅台?南山认为主要原因如下:

首先白酒行业在持续低迷的宏观环境下,景气度也不可避免的受到影响(尽管依然是消费行业景气度靠前的),高端白酒也无法逃脱。

以21年的原箱飞天茅台酒为例,从去年最高的3800元一瓶,跌到如今的3000元一瓶,跌了将近800元,跌幅21%。21年的散瓶,从去年最高的3200元一瓶,跌到如今不到2700元一瓶,跌幅15.6%

其次是茅台市盈率依然在 43倍,不到 20%的业绩增长,不足以支撑这样的高估值。

此前市场预期,茅台若是提高出厂价,会迅速推动业绩上行,但现在看来,茅台提高出厂价存在现实的困难,市场也渐渐失去了耐心。

作为A股盈利能力最强、确定性最高的上市公司,茅台合适的击球点是什么位置?

公募一哥张坤曾说过,“茅台30倍之内,都是非常简单的决策,根本不用考虑它是不是被高估了。

二、消息解读

1、大大与漂亮国云谈话, 这次视频通话,重点是阐述各自的立场,达成的实质性内容并不多。

但不管如何,谈了总比不谈的好,有共识总比没有的好。

周五晚视频通话结束后,市场给予了积极反应,美股与中概股大涨。热门中概股大幅飙升,滴滴暴涨近60%,知乎涨近55%,爱奇艺涨近20%,小鹏汽车、哔哩哔哩涨超15%。阿里、腾讯、京东、拼多多、网易等核心中概涨幅在 5%~8%之间。

预计明天A股情绪也会受到提振。

2、疫情防控:核心思想是强调了疫情防控依然要“从严、从实、从细”。同时强调了要用“最小的代价实现最大防控效果”。

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短期来看,疫情从严防控,对疫情后周期行业可能再次带来挑战,但在奥密克戎毒性、重症率、死亡率以及我们的治疗能力大幅提升下,胜利曙光可能快来了。

张文宏最新判断:“现在我们离抗疫成功其实还是越来越近,我们的技术储备也越来越充分。 我相信可以在不远的将来看到我们最终战胜新冠病毒。”

3、新能源汽车集体涨价。 年初以来,已经有近50款车价格上调,特斯拉,比亚迪,长城欧拉,小鹏,哪吒,威马,理想都车企都开始涨价。

涨价的原因是原材料价格飙涨,今年以来,上游锂盐价格涨了接近1倍,动力电池价格相应上涨了10%-20%。碳酸锂价格已经高达50万元/吨。

消费者感叹,“油价上涨,一年油费支出贵上千元;想换电动车,一辆车涨了5000元-上万元。想想还不如走路算了。”

油价和电动车价格上涨后,汽车整体的销量都会承压,这也是南山前几天说不敢买汽车行业的原因。

4、经济承压下,房地产“因城施政”带来调控不断边际放松,今天还看到湖北两个城市襄阳、十堰大幅下调房贷利率。利好地产及地产产业链行业。

地产行业,优秀的公司主要有保利、万科、金地等;

地产产业链,重点看消费建材、家居,核心公司是东方雨虹北新建材顾家家居欧派家居

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来源:南山之路

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