天风证券指出，钽电容是四大核心电容产品（MLCC/铝电解/钽电容/薄膜电容）之一，结构上最主要的特点是使用金属钽做介质，上游是钽粉、钽丝等原材料。钽电容由于其优良性质，在高端电容器市场占据主流，市场份额不断上升。据168report调研机构预计，全球钽电容市场规模将在2029年达到427.81亿元。
驱动因素知名分析师郭明錤27日报告显示，受益英伟达GB200订单情况超乎预期，美国电阻公司威世（Vishay）目前2025年的MOSFET产能已满载。
此外郭明錤指出，GB200大量采用Vishay的vPolyTan（聚合物钽电容），目前在2025年已面临供不应求，预计此产品毛利率显著高于平均水准。
投资逻辑... 展开天风证券指出，钽电容是四大核心电容产品（MLCC/铝电解/钽电容/薄膜电容）之一，结构上最主要的特点是使用金属钽做介质，上游是钽粉、钽丝等原材料。钽电容由于其优良性质，在高端电容器市场占据主流，市场份额不断上升。据168report调研机构预计，全球钽电容市场规模将在2029年达到427.81亿元。
