终于有人说清楚了这波芯片上涨的核心原因（干货）

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芯片：引发昨日芯片上涨的原因可能是这个。据媒体报道，占据全球光刻胶市场份额超两成的日本供应商信越化学已经向我国多家一线晶圆厂限制供货KrF光刻胶，且已通知更小规模晶圆厂停止供货KrF光刻胶，导致市场自主产品研发加速推进，半导体芯片板块大涨。

其实仔细一看大涨的，大部分都是低端芯片。关于芯片股之前妹妹有分析过，肯定是有机会的。而一季度超预期的大部分又是低端芯片。

举个例子，曾经卖飞的全志科技（已经哭晕在厕所）。

全志科技：主营业务为智能应用处理器SoC、高性能模拟器件和无线互联芯片的研发与设计。比如全志科技的产品用于石头科技的扫地机、天猫精灵、美的空调、科大讯飞翻译笔，这些产品都不贵，所用的芯片也都比较简单，或者说全志科技主攻低端芯片。在同样产业内，与其相对应的高端芯片也就是全志科技的竞争对手是瑞芯微。瑞芯微专注于做高性能的高端客户，全志专注于做高性价比走量的客户。

既然在同一产业内，那么全志科技和瑞芯微将会受到同样产业周期的影响，也就是需求好的时候大家都不错，不好的时候大家一起熬。明显可以看出Q1全志、瑞芯微扣非利润均在8000万上下。

但是一看最近一段时间的走势，瑞芯微只能说是全志科技的弟弟。今日瑞芯微上涨5.3%，全志科技上涨11.88%。

归其原因两点：（1）同样的扣非净利润，瑞芯微市值大一倍；

（2）目前是低端芯片的风口。

问题又来了，为什么今年是低端芯片的风口呢？

先说供给端由于怡情关系供给端跟不上是明牌。再说需求端，低端芯片的需求量很大，下游一般比较分散，比如同一个低端芯片可以用来用于汽车、手机、小孩玩具等等，分散的下游导致手里有芯片货的厂家容易有议价权，目前投机的中间商在囤货，屯一段时间然后高价卖出去，本来几毛钱的东西即便涨几倍还是几毛钱，下游为了出货是愿意为涨价买单的。妹妹身边有人在做中间商很多年了，今年数钱数到手抖。所以上游的芯片商自然开足了马力赶紧生产，业绩同比大涨。

说白了其实就是由怡情引发的一个涨价周期。那么这波涨价周期能持续多久，股价能挺多久，其实挺难的，周期股都难，因为难以预测基本面拐点以及股价拐点，难以带走利润（比如猪周期的新希望）。这也是妹妹卖飞全志科技的原因，本着有肉就走的想法。

接下来，芯片这个角度的方针是，低端芯片继续盯着大周期，看图作业，以及如果芯片中的成长股如果能跌下来的话，会考虑分批低吸。左手低端、右手成长！

来源：复利营