大V说
昨天晚上央行对汇率出了重拳,今天早晨北向资金夺路而逃,盘面一度非常惨烈,创业板跌到了2%附近,正好打在5日线上。
而随后北向资金的走势稳定了下来,抱团股在白酒和CXO的带动下回暖,上证指数翻红,创业板跌幅也大幅收窄。
从今天的交易情绪来看,盘面的韧性很强,在日内就完成了对汇率利空的消化。
那按照正常预期,明天指数应该要爆发的,如果没有爆发,那就是低于预期了。
从走势本身来说,今天的反弹在2点05分和3点形成了2个5分级别的高点,2点05分的高点可以看做是这个内部级别主升的结束高点,而尾盘的高点就是衰竭类型。所以明日只要不能展开力度向上强攻,随后的任何震荡的新高都会构筑出5F的衰竭背离高点,也就是短线的卖点信号。
这里只有加速向上化解当前的衰竭背离特征,才会继续向上冲出空间。
同样,这里只要向上走出的高点,在回落过程中低点高于今天形成的低点,就会构筑出新的5分级别上升结构特征,这时候是可以进行低吸或接回筹码的。
明日走势如果不能走出加速向上上涨,也没有出现所谓的上升结构,即低点比低点高,高点比高点高,那这里就会进入到3626点更大级别的震荡之中,这个震荡级别就会提升到15分或30分了。
那是不是说进入大级别的震荡就不好呢?不一定,有好处也有坏处。
好事是大级别的震荡一旦可以守住形成支撑,即可以构筑出新一轮上涨也就是新一轮15F或30F一波;坏事就是一旦守不住然后向下就意味构筑出大级别的顶部。
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刚才看了一个数据,2021年一季度末基金总规模大幅上升至5.18万亿,前高2015年中对应的总规模(2.99万亿),增幅为73.47%,相对于2020年底的4.84万亿增长了7.20%。
相对应的,在最近一轮的大反弹中,白酒和CXO最强,早就过了2月18日的高点了,次强是锂电池,目前也接近2月18日的高点。
总的来说,春节后这一波惨烈杀跌后的修复,极大的增强了大家对赛道股,对核心资产的信心。
大家看最近牛逼的一塌糊涂的科创板,能走出来的大牛股,基本上都是消费股跟医药股(尤其是医药股居多,因为消费股很少上科创板)。
现在有一个问题,就是说核心资产经过这一轮修复,位置已经比较高了,不是说现在买进去不能赚钱,而是说赔率已经下来了。
当下大家要思考的问题是,后面的赔率,诞生在哪里?下一个白酒和CXO在哪里?
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说一下估值的问题,其实估值本身不重要,重要的是谁来定义估值,自然是定价权资金。
在定价权资金的的估值,才是真估值,这个大家一定要搞清楚。
现在已经是2021年了,不存在老一代的那种食品饮料必须低于20pe才叫便宜,而钢铁煤炭超过10pe就叫做贵,不是这样的,现在的机构,尤其是私募机构,已经游资化了。
相对PE而言,大家更应该关注的是动态PE,
上周A股重点公司总体全动态PE由上周14.94倍上升到本周15.47倍;A股重点公司整体(剔除大金融)全动态PE由上周21.88倍上升到本周22.58倍。
创业板重点公司全动态PE由上周43.30倍上升到本周45.46倍;科创板重点公司全动态PE由上周68.24倍上升到本周72.14倍。
说这个的意义在哪里呢?就是说我们有一个平均估值的锚在脑子里,然后遇到估值低于这个锚的品种,而业绩相对不错的话,那么就能有不错的赔率。
下一个白酒和CXO,必然诞生在符合这个特征的品种里。
来源:楚文枫
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