说一个机构扎堆的高弹性标的！

周末央行发文，说放弃人民币汇率目标，以后人民币可能中长期升值，这有效的打击了通胀的预期。

因为这一波的通胀，就是输入性通胀，粗暴的去理解（就是我昨天文章那一大段的理解方式），人民币升值，确实能降低通胀的预期。

而且，这几天，国常会对大宗商品使出了组合拳，大家知道，这一波输入型通胀，最主要的就是大宗商品涨价。

两者一叠加，大家对通胀的预期暂时有了一些缓解，那么对加息的预期也随之缓解，对应面就是大家觉得市场的流动性又要好起来了。

核心资产最近表现不错，但是有一个现象大家要注意。

上周五的长春高新，今天的牧原股份，两天杀两个大白马，别管背后的原因是什么，反正给我们的直观感受是白马又要祭天了。

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今天涨幅最猛仍然是白酒，YYDS，最核心的品种是舍得，日内最强的是伊力特，白酒的行情是如此的牛逼，以至于尾盘把茅台都带起来了。

然后是证券，证券今天上午发飙，中国银河带头，中金公司、财达证券跟上，这波券商的行情，我觉得还是超跌反弹，从去年7月份到现在，券商跌的太惨了。

最后是科技，消息面上是芯片产业链再次涨价，实质还是做汽车和医美的中线资金跑出来做低位的科技了。

说到了汽车，必须说小康、北汽蓝谷和长安了，我在周四的文章中，跟大家已经说得很清楚了，汽车这一波是见顶了，应该是中期见顶。

这三个都是汽车整车里面人气最好的几个，以前长安最先发动，带了一波行情，然后长安休息，小康起来带一波行情，最后收尾的就是北汽蓝谷了。

今天长安汽车成交84亿跌停，成交额两市第一；北汽蓝谷成交34亿跌停，小康股份成交39亿跌-6%。

汽车整车见顶，会慢慢的传导到锂电池，最后传到到锂矿去，目前还有一个时间差，锂电池和锂矿还可以玩一玩。

锂矿里面的盐湖提锂今天得的很惨，主要是周末宁德时代钠电池的消息，让大家觉得锂有了替代品了。

关于钠电池的解读，我在基本面价值中说的算是比较清楚的。

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上面说昨天人民币升值的解读，是粗暴的理解，为什么说这个理解很粗暴？

因为就跟我在留言回复中说的那样，这个逻辑推理的全部基础都建立在一个假设之上。

就是假设疫情要持续很长时间，国外其他国家都是一团糟，四五年内没办法回复产能的。

短期内人民币大幅升值，确实是爽了，通胀也解决了，还不怎么影响出口。

但是如果我们真的让人民币大幅升值，而国外疫情在一两年内好转的话，那就真是被人家吊在空中打了。

因为疫情爆发之前，美国一直在搞制造业回流，而且扶植东南亚和南亚的制造业来分流中国制造业。

要不是这一波疫情，再加上特朗普瞎搞，说实话，我们很难扛住。

人民币升值到四五块以后，外国疫情好转，产能恢复，那么我们的出口将没有任何竞争力。

这个时候怎么搞？最直接的就是再次贬值。

但是在人民币升值的过程中，肯定有不少外资涌入，那么人家预期到了人民币要贬值，大概率是夺路而逃了。

为了防止资本外逃，只能大幅加息了，但是本来升值后竞争力就差，还加息，比让那些企业直接去死更直接。

我们可以回顾以往的各国贸易战，比如美日、美欧等，贸易战的口水都集中在“你国汇率不正当贬值，损害了我国的产业利益”之类的。

从来没听说，某国货币升值，还能得到国际社会的谴责……

我们这一代人，网游玩的比较多，鼠标点一下，就能杀个人，就能占个塔……

更不用说我们玩的《文明》和《欧陆风云》这种了，随便点一下，就能实现上百年的时代变迁。

现实生活中的行为-反馈的时间机制并非即时的。

像汇率这种事情，如果我们认为利用疫情调一下汇率，大不了以后调回来，这种思维实不可取的。

因为做汇率调整的准备，到调整实际产生经济上的效果至少一个季度到半年；而调回来，又是半年。

这还是在一切执行顺利的推断下下，现实中不知道其中预期混乱，会造成多少损失。

那么我为什么昨天要做一个粗暴的解读呢？因为粗暴有粗暴的好处，说话直接，利索，容易懂，而且又有点宏大叙事的调调，读起来热血沸腾。

但是真正的现实，却不是这样的。

来源：楚文枫