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<好行业分析>

高景气行业

1.面板：京东方，TCL，三利谱，三安光电

2.新能源车：比亚迪，宁德时代，拓普集团，三花智控，玲珑轮胎

3.锂电池：赣锋锂业，雅化集团，天赐材料，多氟多

作为一个交易者，这是我对自己的要求：分析的股票不久就能上涨，而不是为了分析而分析！我的公众号侧重于股票的分析和交易，必须符合基本面优秀，技术面强势，分析完上涨的概率要达到90%以上。

<牛股分享>

最近核心资产出现大跌，一些优质基本面的股票，例如隆基股份，通策医疗等出现大跌，这里也包括比亚迪。但是在这些大跌的股票里面，有的股票5，6年都涨不起来，有些可能未来半年后就涨起来了。比亚迪大概率是半年后能上涨的股票，具体的理由如下：

01

会上涨，但调整时间很长

有时候我们经常犯一个错误，只要基本面好，股价总会上涨，可以马上买进去。在这个问题上，我错失了神火股份和云铝股份，还有以前做过的其他的股票。

基本面好的股票，技术面也要实事求是。该上涨的时候会上涨，该下跌的时候依然会下跌。像比亚迪现在已经调整了这么多，出现了一个比较不错的买点。现在依然不敢买，就因为涨的实在太多，跌的实在不够。

从100元涨到270元，涨幅达到了1.7倍，时间是5-6个月。而从270元调整到170元，跌幅37%，时间还不到两个月。多年的盘感告诉我，这里还需要继续调整。至于是横盘调整，还是继续跌到年线，真的不清楚。

但是这个位置，值得让人思考的是。基本面好的股票，技术面调整起来也很猛，甚至能跌破年线，调整幅度达到70%。

就像2020年初的迈为股份，前期从100元涨到220元，然后出现大幅度的调整，直接跌破年线。而且伴随着放量下跌，非常的恶劣。但是后期从140直接涨到了720元，走势非常的凌厉。

可以说，不管是股价调整幅度，还是空间上，比亚迪总感觉有点不足够的感觉。虽然出现买入的参考信号，但此时想要建仓去买，总有些犹豫。其次比亚迪现在已经到了第五浪，剧烈的波动那是常态！

02

爆款车销量大增

有些人把比亚迪股价上涨，归结到公司治理结构。这些东西是能够引起公司翻天覆地的变化，但是还得要反映的产品业绩上。

去年9月比亚迪新能源汽车同比增长45% 环比增长30%，燃油车疫情之下，累计已实现正增长。首款搭载刀片电池的比亚迪“汉”开始量产并成为了爆款，7月1000辆，8月4000辆，9月6000辆，订单已经突破3万台。按目前的运营成本 ，即使取消政府补贴，比亚迪照样可以活得很好。今年5月，比亚迪新能源汽车销量已经达到1.43万辆，已经超过特斯拉同期在华的销量。

公司的产能在半年前大规模的布局，在重庆、长沙、西安等6个基地大规模建厂，明年上半年可以投产，产能翻一倍以上。包括刀片电池在内的汽车电池总产能今明分别可以达到75G与100G，这么大的产能在满足自身需要的同时，还可以向别的汽车制造厂进行供应。同时期的宁德时代上半年的电池销量才16G，比亚迪比宁德时代还要多。

在国家政策上，根据国务院办公厅到2025年，新能源汽车渗透率达到20%左右；到2035年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流。2019年新能源车的渗透率仍不到5%，离20%有很大空间。2020年12月，国内新能源汽车产销23.5/24.8万辆，yoy分别增长55.7%/49.5%；20年全年国内新能源汽车产销136.6/136.7万，yoy分别增长7.5%/+10.9%。这样的数据说明，新能源的持续增长现在还是没用问题。

所以缺的不是市场，而是有没有好车。正好比亚迪在这块做的优秀，能够抢占市场！

03

刀片电池的潜力

首款搭载刀片电池的全新车型"汉"已经上市，性能出众，当前的订单也是饱满。7月1000辆，8月4000辆，9月6000辆，订单已经突破3万台。

关于刀片电池，不仅仅是比亚迪公司自家使用，BYD开放自己的电池相关供应链业务，对比亚迪也是一个超级利好。当前也已经开始外供，导入长安、丰田等公司，未来有望开拓更多国内外客户，为公司丰厚利润。

从技术角度来说，比亚迪的刀片具有技术优势。比亚迪的磷酸铁锂刀片电池，成本上降低了30%，续航能力提高了50%，而且短路时产热少、散热快，不会自燃，从根本上保证了了安全。如果顺利，刀片电池的产能明年一旦释放，那对收益的贡献程度是非常大的。

现在主流是用三元电池，主要优点在于： 电池能量密度高，续航能力。充电效率高，比刀片电池好。不过缺点很明显：寿命短，价格贵，安全性低。这都是电池的硬伤，导致特斯拉汽车着火概率较高。

刀片电池根本性的解决了续航能力，在能量密度上接近于三元电池，在形状上节省空间，从而在续航能力中占据优势。在成本与安全性方向，磷酸铁锂更是占据明显优势。由于不含钴镍等贵重金属，磷酸铁锂价格波动远小于三元材料，利于成本管控。

在数据上，今年以来磷酸铁锂动力电池装机占比回升，乘用车占比提升显著。2020年1-8月磷酸铁锂装机中，乘用车装机占比17.3%，高于2019年的12.2%。磷酸铁锂在乘用车中回暖趋势已现，随着下半年多款磷酸铁锂爆款车型交付，占比将继续提升。

所以基本面的优质决定着比亚迪股价不会出现熊市，但是从短期看，我觉得还是按照正常的调整来算。该调整多久，该调整多少，都要根据市场和个股决定。而不是因为比亚迪基本面好，就可以不在乎股价短期的大涨和大跌。说到底，再次买入比亚迪，需要我们对基本面和技术面的实事求是，尤其是在技术面上！

来源：学投资读书会