讲一只有望翻倍的龙头股！

周五市场整体呈现探底回升的行情，上证指数涨了0.57%，深成指数涨了0.35%，这两天市场风格整体有转变的可能，高估值的龙头白马集体进入调整阶段，低估值的中小公司都比较活跃，虽说指数涨幅不大，但是个股呈现普涨的行情，赚钱效应整体比较好。短期去猜测市场风格会不会转变其实是比较难的，但是站在当前时点，很多低估值的优质中小企业，确实性价比要好于赛道龙头股，因此小研最近也在持续发掘一些比较优质的优质低估中小公司，和龙头赛道进行一个搭配，保证组合的稳定性。

之前一直讲的低估值的宇通客车，今天继续涨停，公司在年前公布股权激励计划以后，已经连续三个涨停了。宇通客车本身就是客车领域的绝对龙头，基本面其实不差的，过去几年的面临的问题就是2013-2016年国家给新能源客车提供了太多补贴，大量新能源客车企业纷纷骗补，透支了行业需求，导致2017-2020年客车行业额需求一直在下滑。不过新能源客车的补贴到2022年就结束了，2020年因为疫情，客车卖的又比较少，2021年和2022年新能源客车大概率是高增的。很多机构应该也都知道这个事，但是大家看股价不涨，都没有下手，宇通推出的股权激励激励计划，相当于是一个催化剂，推出以后公司复苏的确定性大幅提升，公募机构出现了抢筹的现象，公司股价出现短期大幅上涨的局面，这种低估龙头白马，修复起来确实也很快。

生猪养殖板块昨日也火爆，主要有两个原因：

(1)主要投资生猪养殖方向的ETF今天应该上市了，应该有一部分新资金要建仓；

(2)非洲猪瘟还是比较严重，很多中小养猪企业防控做的还是不太好，整个生猪出栏量今年可能不会有特别大的增长，猪肉价格依然维持高位。

猪肉龙头牧原涨了6.8%，再创新高，市值达到4770亿，小研对牧原的看法就是2025年大概率能到1万亿，长期拿着还有翻倍的空间。新希望也涨停，不过小研还是更看好牧原，主要原因就是牧原现在成本更低，确定性更强，新希望未来面临持续降成本的压力，有一定不确定性。

猪疫苗领域的生物股份也比较看好，公司昨日也是涨了6%，生物股份公布业绩以后，也是处于稳步上涨的阶段。很多粉丝之前问过小研，就是生猪出栏增长放缓，生物股份为啥还能涨，主要原因就是生物股份的主要客户是牧原，温氏，新希望，正邦这类规模化养猪企业，中小散户是不买生物股份的疫苗的，因此生物股份未来的疫苗销量也有望提升。

骨科领域最近也有所反弹，小研已经把凯利泰和大博医疗都换成了创新能力比较强的三友医疗。医疗领域比较受益疫情好转的美年健康，最近也走的比较强势，昨日大涨6%，已经基本修复了去年11月阿里减持的那个坑；美年健康未来的走势依然是比较看好的，医疗服务整体是一个非常好的赛道，爱尔，通策，海吉亚，锦欣生殖和美年健康长期逻辑都比较不错，今年在医疗服务比较遗憾的就是错过了锦欣生殖（辅助生殖的龙头）因为疫情在去年3月以后的那一波下跌，易方达的张坤应该是在那一波下跌中建仓了锦欣。

消费领域，之前讲的乳制品龙头伊利也表现不错，涨了5.3%，前期主要是担心疫情导致春节送礼需求减弱，股价跌了一波，不过从渠道反馈的信息来看，春节乳制品销售还是不错的，长期逻辑就是伊利和蒙牛的价格战缓和，盈利能力恢复，类似啤酒过去几年的上涨逻辑。

光伏和新能源汽车跌的比较多，光伏今年的主要问题就是竞争加剧，隆基面临的冲击最大，通威和阳关电源好一些，不过这个板块之前涨的有点多，可以再等等，新能源汽车领域，小研个人觉得问题不大，主要还是杀杀估值，逻辑没啥问题，恩捷股份应该跌入比较合理的位置了，可以重点关注一下。

来源：调研心得