明星基金调仓记：傅鹏博、张坤、刘彦春、刘格菘

一、傅鹏博

睿远成长价值前十大重仓股分别为：东方雨虹、隆基股份、国瓷材料、先导智能、五粮液、福耀玻璃、立讯精密、三诺生物、新宙邦、贵州茅台。

对比三季报，东方雨虹取代隆基股份成为傅鹏博四季度第一大重仓股，三四季度的第一、二重仓股位置互换。此外，万华化学和人福医药退出其前十大重仓股，福耀玻璃和新宙邦为新晋。

在四季报中，傅鹏博表示，2020年第四季度，该基金依旧保持较高仓位运行，并对配置做了动态调整。

“组合中前十位的个股有了一定的变化，如锂电和光伏设备公司、汽车玻璃的主要供应商的持仓占比提高较为明显。”

“从行业分布看，本基金重点配置了建筑建材、光伏、化工、医药、白酒等子板块，组合中核心股票的占比较高，同时保持了个股的分散度，兼顾了延续性和灵活性。”

“个股主要选择了行业景气度较高、疫情影响下全球竞争力进一步增强、市占率进一步提升、客户粘性度进一步提高的领军企业。”

二、张坤

易方达蓝筹精选四季度前十大重仓股分别为：贵州茅台、美团－Ｗ、洋河股份、腾讯控股、五粮液、香港交易所、泸州老窖、海康威视、爱尔眼科、颐海国际。

与三季度末对比，贵州茅台（三季度末第3大重仓股）取代泸州老窖成为张坤四季度第一大重仓股，泸州老窖降至第7大重仓股。而第二大重仓股是港股的美团，持股数量从850万股增加至2619万股。四季度10大重仓股增加了食品饮料方向的颐海国际，减少了医药行业的中国生物制药。

张坤四季度明显看好港股，四季度末重仓持股中港股有：第2大重仓股美团－Ｗ、第4大重仓股腾讯控股、第 6大重仓股香港交易所、新晋的第10大重仓股颐海国际。总体来看，张坤重仓港股的主要方向为互联网为代表的新经济。

张坤在四季报中表示，该基金在四季度股票仓位基本保持稳定，并对结构进行了调整，“降低了医药等行业的配置，增加了互联网等行业的配置”。

而个股方面，“我们依然长期持有商业模式出色、行业格局清晰、竞争力强的优质公司。 ”

三、刘格菘

该基金四季度末前10大重仓股是：亿纬锂能、隆基股份、京东方A、康泰生物、通威股份、高德红外、用友网络、荣盛石化、药明康德、兆易创新。

从刘格菘管理的广发科技先锋来看，他在四季报写到，四季度市场风格出现明显变化，光伏、新能源汽车、军工等基本面超预期的行业得到资本市场的一致认可。管理基金重点配置了新能源、半导体、云计算、医药等成长行业。

刘格菘认为，随着光伏行业全面进入平价时代，以及汽车电动化大趋势已然确立，海外需求快速增长，行业已经进入快行道，龙头公司将充分受益。同时，随着海外疫情缓解，全球陆续复工复产，液晶面板、大炼化以及海外定价的顺周期行业值得重点关注。

而从广发科技先锋的前十大重仓股来看，重配了亿纬锂能、隆基股份、京东方A三只个股，持有比例均在基金净资产的10%左右，由于公募基金持仓单一个股不能超过10%，刘格菘对上述三只股票可谓顶格买入。

亿纬锂能在四季度也同时晋升刘格菘管理的广发小盘成长、广发双擎升级、广发多元新兴等基金的头号重仓股。

除了上述三只股票，康泰生物、通威股份也进入广发科技先锋前五大重仓股。三季度末曾重仓的三安光电、易华录退出广发科技先锋四季度末前十大重仓股之列，而荣盛石化、药明康德新进前十大重仓股之列。

四、赵诣

前十大重仓股分别为：宁德时代、赣锋锂业、振华科技、隆基股份、通威股份、天赐材料、当升科技、新宙邦、金山办公、璞泰来。

相比三季度，四季度赵诣增加了新能源汽车产业链个股，赣锋锂业由第7大重仓股上升为第2大重仓股，当升科技、金山办公新晋前十大重仓股。而三季度的第2大重仓股应流股份、第9大重仓股新泉股份两只汽车产业链概念股被挤出四季度的前10大重仓股。

赵诣在四季报中表示，目前组合持仓主要集中在计算机、电子、机械、新能源等行业。

总结赵诣在四季报中表达的观点，他认为他管理的基金去年之所以取得好业绩，主要有两个原因：一是在因外需原因而导致的下跌中，加仓了以光伏为主的全球供应链行业，使得在疫情影响衰减之后获得了较好的收益；二是同时随着行业基本面的回升，在4季度加仓了新能源汽车产业链的企业。

相比三季度，赵诣大幅加仓新能源汽车产业链个股，锂电龙头股赣锋锂业上升为第二大重仓股，当升科技新进入前十大重仓股之列。此外，前十大重仓股中还新增金山办公，应流股份、新泉股份两只汽车产业链相关概念股则被挤出前十大重仓股名单。

来源：雪球