几个大佬秘密往这个方向调仓

大家好，我是海榕君。

用一句话形容今天的行情：去年一直吃肉的投资者，今天体验一下持有“三傻”的感受。

投资股票整体还是以成长股为主，尤其是应该顺应时代的大趋势 进行投资，成长股投资始终是投资的主旋律，过去2年市场也是一直在践行这个逻辑 ，其中以消费，生物医药 ，企业服务云计算，消费互联网，新能源 五个行业最为突出，过去2年 按这个逻辑进行投资的投资者都吃到肉了 。

进入2021年 ，农夫山泉，金龙鱼 ，思摩尔国际 消费“三茅” 涨幅之快之大让我惊讶，其中锂电的宁德时代也透支了3年左右的成长，这是我们所有投资者都面临的情况 。A股市场现在大约有80万亿人民币的市值，外资持仓A股大约在2万亿左右的持仓市值 ，公募基金持仓在大约 4万亿左右的市值，公募基金才是A股市场的真正老大，掌管百亿基金的基金经理短期对股价有定价权。

现在手握巨资的基金经理有三个选择：

1. 在港股市场买优质成长公司
2. 港股市场一直是全球市场的估值洼地，水往低处流是长期趋势，在A股市场优秀的成长行业 估值比较高的时候 ，资金会选择南下寻求估值低的优质资产，前期 易方达的张坤已经开始在港股市场默默建仓 锦欣生殖 ，进入2021年，国内资金加快了进度，通过 东方财富的软件可以查出 南向资金 的流动情况，我昨天说了国内资金一直在建仓 腾讯控股，今天腾讯控股大涨大概率就是被 国内资金买上来的，市场发现还是40倍的腾讯真香。
3. 腾讯控股确实优秀，护城河不用说了，腾讯的投资也非常优秀，高瓴资本的投资也经常牵手腾讯，腾讯给流量，高瓴资本给钱，高瓴资本还给被投企业 在多方面赋能，被投企业拥有这么多优势，跑出来的概率大大增加了 ，阿里巴巴的投资就逊色非常多 。
4. 下面是 我朋友陈达对腾讯投资方面的总结：①京东 （占股17% ）②美团 （占股18% ）③蔚来 （增发后占股11% ）④贝壳（占股16% ）⑤富途 （30% ）⑥阅文 （59% ）⑦腾讯还有东南亚小腾讯+小阿里 SEA （25% ）⑧澳洲 “花呗 ”AfterPay （5% ），腾讯才是投资最牛的资产管理公司，有港股账户和沪港通的投资者可以多关注港股，2021年可能是港股市场的一个大年，我最近会再挖掘一些港股市场的基金。
5. 买优势行业的“龙二”公司
6. 金域医学是独立医学实验室最好的公司 ，一口气股价上涨了70%，市场发现 龙二公司 迪安诊断的市值只有金域医学的1/3，基金经理就开始建仓。 东方雨虹是国内 防水行业的龙头，市场对其追求极致，估值不断上涨驱动股价上涨 ，市场发现 龙二公司科顺股份的估值还在17PE，未来3年还有40%的复合成长 ，基金经理就开始建仓。
7. 买极度低估值的公司
8. 成长是主旋律，但是极度低估值的公司也可以买，例如 中国移动 ，市场原来对移动都当债券来估值，前期中国移动跌的太惨了，对于长线资金 尤其是险资迎来绝佳的配置价值，最近的中国中车和其他中字头都是这个思路，但是这些公司 成长性不行 ，只有估值修复价值。

我再说说持有 白酒，锂电 ，光伏 三个行业 ，我对白酒的看法还是物依稀为贵，在未来A股市场有1万家公司的时候，白酒企业只有20多家，中高端的只有那几家，中高端白酒是整体估值的上移。今天白酒下跌主要源于“两家外资投行下调了洋河股份的评级”，洋河股份固然业绩欠佳，但是A股这么多公司，为什么这些外资投行只愿意下调 A股最优质的的行业，白酒下跌是暂时的，从大的周期看，每次下跌就是买入机会 。

对于光伏行业，我整体还是看多 ，持有光伏ETF的体验要好于个股 ，主要源于光伏企业有四大路线之争。光伏的增量空间有30倍， 光伏企业马上进入财报季预披露 ，光伏企业的四季报预期会非常漂亮，这几天股价调整一下 ，财报季后 大概率还会继续向上。

锂电相对光伏估值贵一些， 半固态电池 推出增加了 对锂电行业技术路线的质疑和分歧，由于估值贵 ，预期 锂电行业调整会比光伏行业要大一些 。另外一方面 ，全球有四大锂电公司 ：松下、LG Chem、三星，宁德时代 ，宁德时代只是其中一家，而光伏行业 ，全产业链的龙头公司都在中国，锂电 这个行业技术变化可能比较快，不确定性会降低市场对锂电公司的估值 ，喜欢锂电的投资者可以关注我前期说的银华科创，折价 10%，第一重仓就是宁德时代，可攻可守。

来源：海榕财富风险投研