周末，超刺激的大瓜

这个周末，消息面真的挺丰盛的。

先看刷屏的江波龙中报预告，预计上半年净利润92亿—110亿元，同比暴涨62204.03%—74393.95%，业绩最高预增近744倍，周末瞬间引爆了投资圈。

很多人看到业绩这么炸裂，忍不住想冲进去，但是别急，先看看美光科技。

美光6.25日公布第三财季业绩，远超预期，营收415亿（预期357亿），同比+346%；净利润282亿（预期242亿），同比+1398%；毛利率高达85%（预期82%）。

这份业绩出来后，当天美光科技确实大涨了15%，但现在美光科技已经完全回吐了那天的涨幅，还倒亏了-7%。

江波龙明天大涨是完全合理的，恭喜持有的朋友，但是追高进去，一不小心会闪到腰。

其次是全球知名研究机构集邦咨询的最新报告，预计2026年三季度，传统DRAM产品的合同价格将环比上涨13%至18%，NAND闪存合约价格将环比上涨10%至15%。

三星DRAM平均销售价格第一季度环比上涨超过90%，第二季度涨幅预计50%至60%，正寻求第三季度再涨价20%。相比之下，SK海力士预计平均售价涨幅会更小。

总之，存储价格确实还在涨，但涨幅在缩小，可以预计，下半年手机、电脑的销售量，降幅会比预期更惨，手机和电脑多用一年没什么太大区别，但硅基产品这么涨价，碳基生物只会表示拒绝接受，不当冤大头。

最后还有一条，三星传获Meta超10万亿韩元（约人民币2215亿元）AI芯片代工订单，2纳米中长期积压订单看涨。

总之，周末半导体的利好是真多呀，我非常期待周一的剧情

按照以往规律看，周末集中处理好，周一很容易大幅高开后，迎来集中兑现，然后就是大跳水...

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1、证监会就完善上市公司再融资规则公开征求意见，减少一次性大额融资对市场扰动。

可以看到，整体还是呵护资本市场的态度，那么，牛突然暴毙的可能性其实很低，后续无非是板块之间如何切换轮动的事。

2、宇树科技IPO注册获批，用时仅104天，创下科创板预先审阅机制落地以来最快审核纪录。

宇树科技按照热度看，上市后炒上2千亿几乎毫无悬念，突破5000亿甚至1万亿都有可能，但如果这么炒，就泡沫太明显了，继续参与的价值就低了。

3、白老二公告回购2亿，之前宣布80-100亿回购，两个月只买2亿，这是在闹什么？

也许是公司认为，最困难的时候还没有到来。

4、鹏鼎控股拟定增募资96亿元，用于AI服务器和高速光模块HDI项目。

5、宏和科技：第二大股东和第三大股东7月2日至7月3日合计减持875.03万股，占总股本的0.9673%。

2天时间就甩卖掉接近1%的股份，大股东们估计感动的热泪盈眶：家人们，你们太热情了，感谢各位的火箭，感谢你们拿血汗钱帮咱实现几辈子的财务自由！

6、汽油刷新年内最大降幅，加满一箱油少花37.5元。恰逢暑期，这波汽油降价非常关键，会大大促进很多人自驾游的意愿。

说起来我已经快4个月没加油了，这波汽油跌下来我也会择机加油了。

7、美光科技93亿美元扩建广岛项目动工，生产包括高带宽存储器（HBM）在内的先进存储芯片，预计2028下半年开始出货。

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有个非常搞笑的逻辑，很多人能算到20年后人口减少10％对很多行业带来的影响，同时又对1-2年后巨量的产能释放视而不见，默认价格坚挺，按照成长进行估值。

远视眼，近的看不清吗？

我还是坚信价值的，尤其是底部的价值。

对我而言，100pe-200pe的梦想股，很显然没有10倍pe出头，业绩可持续的公司更有价值；

20PB-30PB的票，只适合认知特别高、格局特别大的小登们玩，我还是更喜欢0.5PB-2PB，资产厚实、业绩扎实的白马蓝筹们。

我本来不是高股息的爱好者，但一些公司跌到了5%~7%的股息率、肉眼可见的便宜、业绩也处在明显的低谷，这种一眼可见的便宜不捡，反而去追逐历史极高位的梦想股，我实在是无法理解、无法理解啊...

来源：南山之路