坏消息，踩踏要开始了

周五美股崩了个大的，纳斯达克跌4.18%，标普500跌2.64%，这对美股是非常大的跌幅了。

最狠的是费城半导体指数暴跌10.44%，美光科技-13%，英伟达-6%，迈威尔-16%，闪迪-11%，博通-8%，英特尔-11%，这些AI最热门的个股，周五遭到暴击。

美股集体大跌，市场疯传的原因是，周五的非农数据爆了，加息预期来了，导致科技股被杀估值。

5月份的非农就业新增17.2万，预期只有8万，前两个月的数据也大幅上修。

再加上现在油价高位，老美通胀也被顶起来了，现在市场预计今年12月份加息的概率达到71%。

这里最重要的是：

大家记不记得，以前美股的逻辑是，经济数据好、说明经济好、企业业绩会好，美股要涨；经济数据弱，说明老美要降息放水，美股还是涨。

但是现在，美股左右都是涨的逻辑链条被打破了，经济数据好，市场开始担心要加息了。

这极有可能，是美股市场强转弱的信号。

不管新闻怎么说，我认为美联储加息的阻力还是很大的。美国国债已经接近40万亿美元，2025年国债利息比老美的军费开支还多了，继续加息不是要玩死自己吗？

如果要控制通胀，缩表是很好的选项，既能降低长期通胀，又不至于增加美国国债利息支出，也符合美联储新任主席凯文沃什的政策主张。

美联储只要不加息，选择缩表的话，对我们国内的流动性，影响就比较小，但是美股的压力就大了，资金会流出美股，流入包括中国在内的全球市场。

既然如此，美联储为什么还是可能缩表而不是加息？

美元比美股更重要！美股崩了，只要美元霸权还在，将来美股还能王者归来；如果美元信用崩了，美国的国之根本就断送了，别说美股了，美国恐怕将会彻底走下霸权地位。

国内方面，村长周末发话了，“坚决遏制赌押赛道、风格漂移、高位发行等顽疾，更不能回到“冲规模、赚快钱”的老路上去。”“坚决遏制概念炒作、复杂嵌套、过度投机、通道空转等伪创新、乱创新。”

这番话针对的是什么，一目了然，近期很多公募基金在追涨杀跌，不少消费、医药的主题基金低位割肉，追高科技。

基金经理不想漂移，基金公司为了利益也强行增补其他基金经理架空，也要漂移去追科技，抱团科技，泡沫已经吹到极致。

押对了规模上去了，押错了，基金公司不损失什么，反正接盘侠都是基民，基金公司旱涝保收。

明天开始，公募基金可能会进入踩踏节奏，前期风格漂移到科技的消费、医药等行业的基金，会被迫卖掉科技、补回消费、医药行业，科技板块会陷入多杀多。

再叠加周五美股科技股暴跌，科技股短期内会被联合双打。

与此相反，前面持续被吸血的非科技板块，包括消费、医药、化工、新能源、地产链等，将会持续补血。

至于AI科技抱团是不是会彻底瓦解？只能说概率比较大，跌完之后再涨上去，以前也发生过，但是这种位置，风险收益比不太好。

很多人可能还是认为，科技崩了大盘也得崩，非科技板块只会更惨。

但是，周五的美股市场，非科技板块并没有因为科技暴跌而下跌，反而是集体上涨的。

下面是美股知名的消费、医药、金融股周五的走势。

当然还是会有人说，A股能跟美股比么？这个我也不争论，我们慢慢看就好了。

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1、沪硅产业公告，大基金累计减持9915万股，占股本的3%。

2、中国央行连续第19个月增持黄金，中国5月末黄金储备7496万盎司（约2331.52吨），环比增加32万盎司（约9.95吨）。

黄金周五大跌3.28%，今年的涨幅归0，但央妈持续买买买，黄金的底部还是有支撑的。

3、特朗普放话，将迅速结束伊朗战事。

现在油价已经从110+下降到了90多美元，如果伊朗战事能够结束，霍尔木兹海峡彻底通航后，3~5个月后油价有望回到战前60~70美元的区间，这对压制美国通胀、全球市场都是利好。

注意，我说的是霍尔木兹彻底通航后3~5个月，不是从现在开始算。

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6月12日起，富途证券、老虎证券、长桥证券暂停跨境服务。SpaceX在6月12日登陆美股，这个时点是有意为之吧，避免去抬轿全球史上最大IPO。

我之前讲过，看起来是断了有些人的财路，实际上有可能是救了他们。

长牛了18年，刷新自身牛市最长历史记录，极高位置的美股，再去接盘，风险太大太大了...

来源：南山之路