这家，订单饱满！

上周，A村半导体板块剧烈震荡。

估计很多人会有这个疑问，欧美日韩股市走的不错，为啥A村近期调整这么剧烈？周五，韩国综合指数大涨超3.5%。

周末，看了一个大V的分析，近期调整可能跟这个事件有关：

今年，官方发布了一个基金主题投资风格管理规定指引，即，主题或者行业基金至少80%非现金资产必须投向合同约定的主题或者行业。

比如，名称写 “食品饮料”的消费主题基金，就不能把主要仓位长期放在科技、半导体、AI赛道。

根据规定，今年6月1日之前，首批12家头部公募基金，涉及约195只基金，须完成整改，资金规模约3910亿元。

然后，还有第二批6月中旬，约4000–5000亿，第三批是8月中旬，约 4000–5000亿。

如果是这个原因，可能科技的调整还未结束。

.....................

先导智能：全球锂电高端设备龙头。

公司成立于2002年，2015年上市。

专业从事高端非标智能装备的研发设计、生产和销售，主要聚焦“新能源+高端装备”，产品涵盖锂电池智能装备、光伏智能装备、3C智能装备、智能物流系统、氢能装备、激光精密加工装备等。

其中，锂电池设备是公司第一大营收，占比约70%，光伏智能设备为第二大营收，占比约8%。

主要逻辑：

1、锂电池设备领域，公司是全球唯一拥有100%自主知识产权的整线服务商，市占率国内约19%，全球约15%，均为第一。

2、卷绕机、叠片机、圆柱电池后道加工组装线设备，全球市场份额均为第一。

3、固态电池设备领域，全球唯一拥有完全自主知识产权的全固态电池整线解决方案服务商，已打通从前道至后道的全线工艺，且交付了全球首条车规级全固态电池整线。

2025年，公司向全球领先的电池制造企业交付多套固态电池核心装备如复合转印设备与高速叠片设备等，这是继全球首条固态电池中试线交付后的又一重要里程碑。

当前，公司固态电池设备已进入欧、美、日、韩及国内头部电池企业，相关产品得到客户的高度认可，并陆续获得重复订单。

4、钙钛矿电池设备领域，公司已具备GW级量产大面积涂布产品的供应能力，能够提供覆盖钙钛矿电池产线、中试线以及实验室的涂布设备。

2025年2月，向一国内客户交付了百兆瓦钙钛矿涂布机。

2025年6月，向上海某头部企业交付了钙钛矿太阳能电池整线设备。

5、光伏BC电池设备领域，xBC高速串焊机全球市占率第一。

6、锂电池生产领域全球最大智能物流设备供应商。

7、2026一季度末合同负债150亿元，较2025年底129亿元，环比增长16%，在手订单饱满。

业绩面：2026年一季度，营收约36.9亿，同比+19%，净利润约4亿元，同比+11%。

图形面：

目前价格有反转迹象，固态电池+钙钛矿电池，成长空间巨大，值得持续关注。来源：君王阁