六大门派围攻光明顶！

盘前，科技蹦迪区还在细细梳理：

Dell业绩超预期

台湾和硕服务器业务十倍增长

Anthropic完成650亿美元融资

6月是个模型发布月

大模型加速，算力加速，飞轮更快了，势不可挡，今天继续科技领涨，美滋滋。

开盘十分钟，地产拉涨停，不好，拉老登，快跑！

在《涨出了那啥的感觉》里，我们说

跌破120日均线的行业有这么多：

传媒、银行、军工、非银、美容、社会服务、建筑、计算机、轻工、医药、家电、汽车、食品、交运、农林牧渔、钢铁、商贸、地产、石油、纺织服装。

今天，其中部分行业集体团建了，合唱了一首《夕阳红》，温馨又从容。

此事在《倚天屠龙记》中亦有记载，人称“六大门派围攻光明顶”。

光模块孤军奋战，嘴里还要不服：

“你们这些名门正派满口价值投资...”

你问六大门派反弹的原因？

是城市更新规划的公布，让地产绝地反击？

是月末调仓效应的扰动，让机构仓位回流？

是科技人赚钱效应的传导，带火了豪宅市场？

是风格切换的前兆？

桥水中国给了一张图，点出了“美股内部，AI正驱动赢家与输家的分化”

其实全世界的权益市场都是这样，受益于AI资本开支的行业，和受AI冲击的行业，形成了巨大的裂口，中间隔岸观火的，是“市场其他行业”。

但在A股，隔岸观火常常是危险的，火场常常热烈而迷人，哪怕你能抵住诱惑不被吸引，也很难阻止其他意志不坚定的人，飞蛾扑火。

ETF在加速，从非科技板块中流出

机构在加速，从非科技的板块切换到科技板块。

量化在加速，从微盘切换到动量更强的科技板块。

涨多的不敢追，跌多的不敢补，就这样僵持着，等待着，等待硅六大门派与光明顶，最终的对决。

想象一下，整个市场是一个按照流动性分层的香槟塔，每个板块按照自然分配到的流动性稳定运行。

每一轮主线的出现都会经历“启动-趋势-抱团-加速-退潮”的全过程。

第一步，主线板块先抽走了市场多余的流动性，开始抱团；

第二步，主线板块内部轮动并吸纳新成员，继续抽走市场其他活跃板块的流动性；

第三步，主线板块有更多资金涌入，开始抽走市场其他不活跃板块的流动性；

第四步，主线板块无法在吸收更多的资金，香槟塔出现了局部干涸，反吸主线流动性；

最后，整个香槟塔的稳定性变得非常脆弱，直至崩塌。

清醒的人告退“多了...我先撤了啊..”

烂醉的人死撑“这才多少...我还能喝...”

宴会满地浪迹，姗姗来迟的人站在门口探头探脑：

“请问，party是在这里开吗？”

来源：寻瑕记