氟化工+PVDF，国内第一，这家公司调整下来就是机会！

A村昨天高开低走，三大指数跌幅均超2%，调整标的4773只，全天成交额35077亿元，较前一日放量5309亿元，其中大盘资金净流出1724.39亿元。

昨天日韩市场大涨，甚至前一晚的美村也是涨的，没想到A村能拉这么大一坨。

昨天早上咱们讲到，目前市场还处于调整周期当中，既然不走震荡而选择加速向下调整，那么咱们就得先提高警惕，以观望为主。

鉴于昨天的速度很快，所以还不好判断低点在哪里，先看速度啥时候能降下来，再判断空间。

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在板块表现上，昨天机场航运、电机方向表现靠前。

机场航运板块拉升有多重原因，比如行业供给收紧而需求稳增，比如油价下降改善行业盈利逻辑。

从短期走势上看，昨天板块没有封板标的，感兴趣的可留意前排的春秋航空等能否延续拉升。

电机板块拉升主要是在走人形机器人逻辑，昨天人形机器人板块表现比较强势，但下午也被大盘给带垮了，板块内部分化严重。

从短期走势上看，昨天板块也没有封板标的，感兴趣的可关注前排的奕帆传动等能否延续向上。

整体来看，鉴于大盘加速向下，短期最好是多看少动，等待企稳信号。

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今天简单聊聊巨化股份。

巨化股份的主营业务是基础化工、氟化工、食品包装材料、石油化工及后续产品的研发、生产与销售。

公司是国内领先的氟化工、氯碱化工、煤化工综合配套的制造基地，有氟化工、PVDF等概念。

在业绩表现上，一季度公司实现营收60.18亿元，同比增长3.75%；实现净利润11.73亿元，同比增长45.93%；实现扣非利润11.64亿元，同比增长47.5%。

从政策上看，公司核心产品第二、三代氟制冷剂实行国家配额生产，形成了独特的“刚需+特许经营”商业模式。

在供给受限和下游需求改善的共同作用下，制冷剂行业高景气度延续。

今年国家核定公司HCFC-22生产配额3.84万吨，占全国26.3%，其中内用配额占全国31.55%，为国内第一；HFCs生产配额29.99万吨，占全国同类品种合计份额的39.3%。

在产品价格方面，受益于配额制生产和市场供需关系的持续改善，公司制冷剂均价持续恢复性上涨，一季度均价上涨至4.45万元，同比增长18.72%，环比增长19.34%。

二季度以来，氟制冷剂进入传统旺季，价格持续恢复性上涨。

在产能布局方面，公司拥有氯碱化工、硫酸化工、煤化工、基础氟化工等氟化工必需的产业自我配套体系，形成了从基础配套原料到氟制冷剂、有机氟单体、含氟聚合物、含氟精细化学品的完整氟化工产业链。

公司计划通过新建和技术改造新增HFOs产能至5万吨。去年公司甘肃高性能氟氯新材料一体化提升项目环评获批，在建2万吨H-R1234yf、拟建1.5万吨T-R1234yf装置；衢化氟化公司在建0.6万吨R1234yf装置。

另外，公司巨芯冷却液项目规划5000吨/年，现已建成的1000t/年装置处于产能爬坡阶段，运行状况良好，已与国内多家数据中心建立合作关系。

整体来看，公司是我国氟化工领域龙头企业，近期原材料无水氢氟酸价格上涨扰乱公司成长逻辑，但公司有自我配套，未来在配额制政策以及公司一体化布局不断深入，公司业绩有望延续增长。

从走势上看，近期公司在走调整趋势，从日线上看，往下能站稳32元的或者往上能站上年线就是积极信号。信号没出现之前可继续耐心等待。

来源：比尔大叔