物理AI赛道爆发！梳理核心受益标的（名单）

一、核心逻辑：

物理AI的本质，是让AI从 “理解数字信息” 升级为 “理解物理规律 + 执行实体行动”，形成“感知 - 推理 - 行动 - 反馈”的完整闭环，这是AI发展的下一个必然阶段。

物理AI的底层逻辑是「仿真训练 + 感知系统 + 边缘算力 + 运动控制 + 执行终端」，被视为人形机器人和智能制造的底层发展方向。

根据中信证券研报指出，物理AI是以数据驱动、深度融合物理规律的人工智能技术，有望加速在具身智能、智能驾驶、工业制造等场景落地，长期趋势明确。

核心催化：

1）英伟达持续加码：GTC 2026 发布 Cosmos 世界模型平台、Isaac 机器人训练系统，推出 Vera Rubin 架构 GPU（推理性能较前代提升 5 倍），并开源核心模型，降低行业门槛；

黄仁勋近期持续强调，AI 正从 “生成式 AI” 迈向 “Physical AI（物理 AI）”，即让人工智能真正进入机器人、自动驾驶、工业控制等现实世界场景。

2）特斯拉 “世界模拟器” 突破：可在1天内让AI吸收相当于人类500年的驾驶经验，用于自动驾驶和人形机器人训练，验证了仿真训练的规模化价值；

3）国内技术突破：国内首款可微分物理引擎 Fysics 研发成功，具身智能大模型、端侧算力硬件快速迭代，填补关键环节空白。

二、核心受益公司（部分梳理）

索辰科技（工业仿真）：国产 CAE 仿真龙头，物理 AI 虚拟训练核心底座，赛道辨识度最高

智微智能（端侧算力）：人形机器人专用端侧算力龙头，软硬协同布局优势突出

美格智能（边缘算力）：高算力 AI 模组核心企业，助力实体设备完成感知决策全流程

天准科技（3D 视觉）：工业高精度视觉龙头，机器人环境感知核心配套

凌云光（机器视觉）：工业视觉领军企业，机器人视觉引导业务快速落地

汇川技术（运动控制）：工控伺服绝对龙头，物理 AI 设备运动控制刚需标的

绿的谐波（核心零部件）：人形机器人谐波减速器龙头，行业壁垒深厚

埃斯顿（工业机器人）：本土机器人本体龙头，物理 AI 执行端核心标的

天娱数科（具身大模型）：自研空间智能大模型，主打具身智能算法与服务平台

能科科技（工业 AI 智能体）：率先落地工业 AI Agent，适配多类实体智能设备自主控制

科大讯飞（通用具身智能）：工业级具身大模型成熟，多模态交互能力强劲

工业富联（工厂智能平台）：依托工业互联网，是制造业物理 AI 规模化落地标杆

理奇智能（工业场景落地）：聚焦锂电、半导体自动化，工业端物理 AI 落地先锋

先导智能（锂电智能装备）：锂电设备龙头，产业端物理 AI 商业化应用核心

利欧股份（跨界布局）：布局具身智能产业投资加工业智能硬件，赛道弹性充足

来源：题材星球