电网设备+特高压，一季度末合同负债超18亿元，这家公司仍有上升潜力！

A村昨天高开低走，调整标的4048只，全天成交额32700亿元，较前一日缩量2957亿元，其中大盘资金净流出1471.94亿元。

昨天虽然走了调整节奏，但指数依然没有出现大高点特征，所以短期即便有调整也可暂时看成是上升途中的调整。

接下来可重点关注两个方面，一是成交量能否稳得住，如果持续缩量短期就会走走调整趋势；二是结构性机会是否有延续性，如果板块轮动加快，则可操作性就会大大降低。

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在板块表现上，昨天光纤、电网设备等方向表现靠前。

光纤板块拉升是在继续走AI算力基建逻辑，除了产品涨价外，板块近期的催化是英伟达投资康宁扩大光纤产能。

从走势上看，板块短期的龙头是4连板的通鼎互联，如果它还能保持强势，那么后排的骏亚科技等就也有继续跟涨机会。

电网设备板块拉升有多重原因，比如十五五期间国网4万亿的电网投资；比如下游AI对电力的需求逻辑；比如产品出海等。

从走势上看，如果首板的汉缆股份还能保持强势，那么后排的保变电气等就也有继续跟涨机会。

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今天简单聊聊平高电气。

平高电气的主营业务是中压、高压、超高压、特高压交直流开关设备研发制造、销售安装、检修服务。

公司是中国电气装备集团旗下，我国三大高压开关设备制造商之一，有柔性直流电、特高压、智能电网等概念。

在业绩表现上，一季度公司实现营收24.5亿元，同比下降2.41%；实现净利润4.15亿元，同比增长15.75%；实现扣非利润4.07亿元，同比增长14.45%。

从政策上看，十五五期间国网规划投资达4万亿元，较十四五增长40%，南网公布今年固定资产投资安排1800亿元，连续五年创新高。

在算电协同的背景下，特高压、主干网仍是建设的重点，公司作为高压开关龙头有望持续受益。

从公司实力上看，公司是国内特高压的绝对龙头，特高压GIS市占率约45%-60%，位居国内第一。

同时公司实现特高压核心部件自主可控，多项指标全球领先。目前公司正积极开展新能源并网、GIL、充电桩、智能电网、海上风电装备等新业务。

从订单数据上看，截至去年底公司合同负债达到17.3亿元，同比增长44.42%，主要原因由于当期重点项目预收款增加。截至今年一季度，公司合同负债达到18.24亿元。

另外，5月8日公司公告称，公司及子公司、合营公司中标国家电网合计约13.27亿元的项目订单。公司在手订单仍在持续增长。

整体来看，公司是我国特高压领域龙头企业，十五五期间我国电网投资大幅增长，叠加下游AI对电力需求激增，公司作为行业龙头企业有望持续受益。

从走势上看，近期公司经过拉升后在走横盘震荡节奏，昨日随板块异动，短期可关注能否向上摆脱横盘区间。

但若只想做短期趋势则沿5日均线持有即可，如果5日均线守不住短期内就会继续走震荡调整节奏。

来源：比尔大叔