这家，拿稳了！

油价仍然在100美元上方运行，但市场几乎已经不怎么关注，全球股市继续高歌猛进。

昨天上证指数突破4200点，再次创下近10年的新高。

同时市场成交量达到3.6万亿，比昨天放大接近5000亿。

市场情绪明显转暖，场外资金也在积极入市。

当然，市场一涨，很多人开始担心是不是处于高位，有恐高心理。

这个可以理解，是大多数投资者的通病，但纵观全球市场，特别是欧美市场，有几百倍、上千倍的大牛，如果稍微高一点就畏惧，又如何能拥有它们？

本质上，咱们选择一家公司，还是要从它的驱动逻辑及行业空间来看，只要明白清楚这些，很多高位大牛才能拿得住。

正如AI算力，菊厂白皮书曾讲过，到2035年，全社会总算力将增长超10万倍。

同花顺全A指数，昨天涨1.01%：

60日线触底后，连续6个交易日上涨，有强烈逼空的味道。

不过没有永远上涨的市场，涨多了之后就会回调，所以连续大涨之后得注意下节奏。

资本市场最不缺的就是机会，但是缺乏耐心与情绪的控制，继续保持耐心，中长期继续积极看多。

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兆易创新：A股稀缺存储芯片和MCU龙头。

兆易创新成立于2005年，2016年上市。

核心产品线有：闪存（Nor、SLCNAND）、内存（DRAM）、微电子控制芯片（MCU）、智能人机交互传感器芯片等。

主要逻辑有：

1、2025年三季度以来，全球各大存储厂商纷纷上调产品价格，存储产品进入超级涨价周期，有望复制光模块板块走势，这是公司当前最主要的刺激因素。

2、NOR Flash 产品，全球前三大企业合计市场占有率63.2%，公司市场份额约为 18.5%，排名全球第二，中国内地第一。

随着端侧AI的发展，NOR Flash 产品实现同比较快增长。

3、SLC NAND Flash产品，公司市占率排名全球第六，中国内地第一。

4、全球利基型 DRAM 的市场份额高度集中在韩国、美国的海外头部企业中，公司市占率排名全球第七、中国内地第二。

随着海外大厂加快淡出利基型DRAM 市场，市场呈现供不应求的局面。

公司8Gb容量DDR4产品市场推广顺利进行，营收稳步增长；LPDDR4 产品开始贡献营收。

公司控股子公司青耘科技完成核心团队搭建，定制化存储业务在AI手机、AIPC、机器人等多个领域均有重点客户和项目突破。

5、MCU产品领域，全球MCU市场份额高度集中于海外大厂，公司排名全球第八、中国内地第一，成功量产69个系列，超700款MCU产品。

其中应用于光模块产品的营收实现良好增长，机器人及服务器电源领域客户拓展稳步推进。

在高算力MCU方面，GD32A7系列车规MCU陆续进入规模化量产阶段，并获得多个车型定点，GD32A全系车规MCU累计出货超800万颗。

6、传感器产品领域，公司指纹传感器芯片市占率排名中国内地第二。

7、模拟芯片方面，公司原有模拟芯片收入实现同比超过5.6倍的增长，加之收购苏州赛芯的影响，公司模拟芯片收入同比实现大幅增长。

8、人形机器人领域，公司通过覆盖MCU、传感器、存储等全栈产品矩阵，为人形机器人提供从感知、决策到执行的全链条芯片级支持，目前已与多家头部具身智能企业开展合作。

9、经营现金流净额约17.8亿，同比+431%。

业绩面：2026年一季度营收约42亿，同比+119%，净利润约14.6亿，同比+523%，扣非净利润约14.1亿，同比+530%。

图形面：

价格处于明显的上升周期，存储产品当然供不应求，且扩产难，高位价格有望维持较长周期，成长空间大，值得持续关注！

来源：君王阁