英伟达×康宁深度绑定，AI光互联赛道迎景气拐点，梳理核心受益标的（名单）

一、催化事件/逻辑：

事件：全球AI算力龙头英伟达与光纤光通信巨头康宁达成多年期商业与技术合作协议。康宁将在美国北卡罗来纳州和得克萨斯州新建三座先进制造工厂，目标是将美国本土光连接产品产能提升10倍，光纤产量提升50%以上，以直接匹配英伟达 AI 工厂建设带来的大规模需求。

2026年一季度全球光纤现货价格已出现快速上涨，北美数通光纤需求持续高企，行业正从复苏阶段走向全面景气周期。

背后的逻辑：

本次合作的核心驱动，是AI算力集群建设带来的光互联需求爆发，以及当前全球光通信产业链的供需错配。

从需求端看，大模型训练与推理依赖大规模 GPU 集群，服务器之间、机柜之间的高速低损耗连接都需要光互联支撑，AI数据中心对数通光纤的需求呈指数级增长，且这一需求并非短期脉冲，而是伴随 AI算力扩张持续 3-5 年的刚性增量。

从供给端看，光纤及预制棒产能扩张周期长，此前全球产能主要面向电信运营商需求，对 AI 数通的爆发式需求准备不足，美国本土光连接产品产能早已无法支撑英伟达的算力建设计划，直接推动了本次长期绑定的产能合作。

这次合作也具备强烈的信号意义，英伟达直接锁定康宁的扩产产能，意味着AI光互联的需求规模远超市场此前预期，行业景气度拐点得到了巨头的直接背书，也让市场对整个光纤光互联赛道的需求预期进入重估阶段。

二、核心受益公司（部分梳理）

1、直接绑定康宁供应链

太辰光：康宁第一大MPO/MTP连接器供应商，业务占比70%+，间接进入英伟达CPO供应链，订单弹性最大。

飞凯材料：康宁独家光纤涂覆树脂供应商，海外收入占比40%–50%；康宁光纤扩产50%直接拉动需求。

通鼎互联：与康宁（海南）战略合作，由康宁提供预制棒；承接北美数通高端光纤增量订单。

罗博特科：为康宁提供光纤/光器件自动化设备，深度绑定扩产资本开支周期。

致尚科技：康宁光模块结构件/精密连接器供应商，受益光模块量价齐升。

2、光纤预制棒/光纤光缆

长飞光纤：全球预制棒/光缆龙头，产能壁垒最高；数通光纤涨价+海外订单高增，业绩弹性最大。

亨通光电：全球第二大光纤光缆企业，覆盖预制棒/海缆/数通领域；北美数通订单加速落地。

中天科技：布局预制棒–光纤–光缆–光模块全产业链；海内外数通+电信订单双高增。

特发信息：深圳本地龙头，数通光纤直供北美云厂商；承接康宁外溢订单。

永鼎股份：贯通光棒–光纤–光缆–光芯片–光模块全产业链；数通+电信双轮驱动，向上游光芯片延伸。

远东股份：定增投向AIDC用全合成预制棒；绑定AI数据中心长单。

烽火通信：光通信国家队，预制棒/光缆/光设备一体化；算力网+骨干网双受益。

3、光芯片/高速光模块（AI互联核心）

光迅科技：国内光器件/光模块龙头，覆盖100G/400G/800G全系列；CPO核心技术自主可控。

仕佳光子：实现PLC/AWG/DFB光芯片量产；AI高速光互联芯片需求爆发，订单高增。

天孚通信：高速光模块封装/无源器件龙头；英伟达+AMD算力集群核心供应商。

东山精密：收购索尔思光电，切入“光芯片+光模块”IDM模式；800G/1.6T批量交付，进入英伟达供应链。

源杰科技：国产光芯片龙头，100G EML量产、200G EML验证；硅光大功率光源量产。

三安光电：IDM龙头，400G/800G光芯片批量交付，1.6T送样；AI高速光芯片核心标的。

长光华芯：高功率激光芯片龙头，200G PAM4 EML通信芯片送样；国产替代加速。

中际旭创：全球高速光模块龙头，800G主力供应商；AI算力集群光互联核心受益。

新易盛：主营400G/800G高速光模块，北美数通市场高占比；受益AI集群扩容。

博创科技：布局高速光模块+硅光集成；800G批量出货，切入英伟达/OEM供应链。

4、光纤材料/辅料（卖铲子，稳增长）

菲利华：主营高纯石英砂+AI超低介电石英布；半导体/AI算力客户导入提速。

金信诺：聚焦数据中心高速线缆/连接器；AI服务器集群布线增量明确。

通光线缆：主营光纤光缆+电力线缆；AI算力网建设带动通信线缆订单高增。

5、光互联设备/方案（算力组网）

瑞斯康达：主营波分/OTN/分组传输设备；AI算力集群长距高速组网核心供应商。

紫光股份：主营数据中心交换机+光传输；AI算力网络建设核心设备商。

来源：题材星球