【精选纪要】国产算力大级别行情正式启动！

💡 当前处于战略布局期+调结构窗口。主升段年份（2019/2020/2021/2025）的核心共性：当年都有景气高增长或大爆发的产业主线。今年AI上游（海外算力、国产算力、半导体设备）景气持续爆发。

🔥DeepSeek-V4发布标志着国产AI芯片从“能用”走向“好用”。华为昇腾、海光、沐曦等多家国产芯片已完成Day 0适配，华为云、腾讯云等主流平台已完成集成上线。DeepSeek明确表示下半年将依赖华为昇腾910超节点批量上市来部署后续服务。

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