全线反攻！盯住三条主线！

内塔尼亚胡，已指示尽快与黎巴嫩启动直接谈判。以色列总理内塔尼亚胡表示，鉴于黎巴嫩多次请求与以色列进行直接谈判，我昨天指示尽快开始与黎巴嫩的直接谈判。谈判将集中在解除真主党武装和建立以色列与黎巴嫩之间的和平关系。以色列感谢黎巴嫩总理今天呼吁对贝鲁特实施非军事化。中东地缘风险降温，全球股市总算等来一剂定心丸！

全球股市迎来全线反弹，昨晚美股道琼斯、纳斯达克、标普500全线探底回升，而亚太市场，日韩全线拉升。A股也迎来大反攻，沪指一度重回4000点上方，量能上放量771亿。

【AI人工智能】

CPO：谷歌在最新财报电话会上甩出的一组惊人数据，公司第一方模型API每分钟消耗Token突破100亿！谷歌这每分钟100亿Token的消耗量，是AI生态壁垒的直观体现。这种结构性增长不仅巩固了谷歌在AI时代的盈利能力，助推模型在真实场景落地的过程中不断优化，同时大幅拉动谷歌TPU需求。

4月6日，Anthropic宣布与谷歌、博通达成合作，将获取约3.5GW的TPU算力资源，2027年起陆续上线。Anthropic可是谷歌的外部客户，这种规模化部署选择，本身就是对谷歌算力硬件性能和交付能力的最高认可。

紧接着的4月7日，Anthropic联合苹果、英伟达、微软、AWS、谷歌等11家科技巨头启动Project Glasswing项目，发布前沿AI模型Claude Mythos Preview用于网络防御。

4月22-24日的Google Cloud Next '26，地点就在拉斯维加斯。这次大会最值得期待的，就是新一代TPU架构的发布，还有内存池化和OCS光路交换机的实际应用情况揭晓。OCS光路交换机是谷歌算力架构升级的核心，这次公开亮相，意味着谷歌在算力基础设施上的领先优势将进一步扩大。

紧接着5月19-20日的Google I/O 2026开发者大会，将展示Gemini、Android等产品的最新AI突破。作为谷歌年度技术盛宴，这里往往藏着下一代AI应用的落地密码，也会带动整个算力生态的需求爆发。

【业绩线】

券商“一哥”中信证券，一季度业绩预告，直接甩出王炸。净利狂揽102.16亿，同比暴涨54.6%，单季赚超百亿，直接刷新历史纪录。炸裂业绩，瞬间引爆整个券商板块。连续多月调整、估值趴在低位，如今被龙头的亮眼表现一刺激，资金蜂拥而入，板块全线大涨。

无独有偶，储能赛道也被德业股份的业绩彻底点燃。公司预告一季度净利11-12亿，同比暴增56%-70%。海外能源需求高涨、国内政策持续加码，储能本就处在高景气风口，德业这份超预期成绩单，重新激活储能板块，像艾罗能源、阳光电源、固德威、派能科技全线跟涨。

此外，消息面上也有驱动。据国际能源研究机构Benchmark Mineral Intelligence预测，2026年新增装机有望突破450GWh，推动全球累计储能装机容量超过1.14TWh，行业正式迈入TWh时代。

眼下正是一季报密集披露期，业绩超预期的品种，依旧是资金追逐的核心。无论是券商的估值修复，还是储能的成长加速，本质都是业绩兑现后的价值重估。接下来，随着至4月底将会有更多公司交出成绩单，我们要抓住业绩主线，才能踏准市场节奏。

【电池】

沉寂许久的固态电池板块，今天整个板块全线亢奋。今天固态电池板块的消息相当多。

据36氪消息，欣旺达已正式切入特斯拉全球供应链，成为继宁德时代、松下、LG、比亚迪后的全球第五家动力电池供应商。电芯从义乌工厂出货，已搭载在特斯拉上海工厂的出口车型上。

据证券日报，国轩高科的2GWh全固态量产线设计已基本完成，中试线跑通、良品率稳定，产业化节奏清晰，年底就有望启动小批量量产。

更值得关注的是设备环节。灵鸽科技作为固态电解质产线的核心设备商，公司已向蓝固、国轩等交付实验线，宁德系一众头部企业，像国瓷、蓝固、有研、国联也在深度对接合作状态。在百吨级的产线中，公司提供的设备价值量在2~3个亿/GW，后续到量产级，设备投资额会稳定在1~2个亿/GW。

经过前两个月的深度调整，固态板块不少个股估值已经调整到相对合理的位置，风险释放充分。

而眼下，催化正密集赶来：

• 推迟的招标4月有望落地订单；
• 上车测试，头部电池厂加压PACK线Q1已接近定型；
• 4月，北京车展、CIBF展会接连到来，装车与新品发布值得期待；
• 硫化锂和电解质材料厂基本明确Q3扩产；
• 固态电池公司在26-27迎来IPO高峰。清陶能源刚递表港交所，打响固态电池 IPO 第一枪，后续卫蓝等也将陆续跟进。

来源：大阳投研