54%暴涨！动储电池拐点已至，10家核心企业梳理

大家好， 今天聊一个确定性极强的风口——动储电池！一季度经营拐点明确，叠加油价上行的额外红利，板块风口已来，核心逻辑不绕弯，最后直接把A股中的核心企业列清楚，便于把握机会。

核心信号：54%销量暴涨，一季度拐点实锤

判断一个赛道有没有机会，数据是最硬的支撑，动储电池的一季度表现，直接打破行业淡季魔咒。1-2月我国动储电池累计销量达262.0GWh，同比大幅增长54%，增速远超市场预期，这已经是明确的复苏信号。

更关键的是，3月排产迎来“狂飙”，彻底印证行业拐点。2026年3月样本电池预排产环比增长21.6%、同比增长33.7%，单月排产创下历史新高，头部企业满产满销，库存回归健康区间，行业正式从去库存转向补库存，一季度经营拐点彻底坐实。

需求无忧：两大支撑，对冲所有顾虑

很多朋友会担心，2026年新能源车销量若不及预期，会不会拖累动力电池需求？其实完全不用慌，两大核心支撑，让动储电池需求韧性拉满。

第一，单车带电量大幅提升，对冲销量担忧。2月国内新能源车单车平均带电量达75.9kWh，同比激增52.6%，环比增长27.5%，纯电动、插混车型带电量均实现双位数环比增长。哪怕新能源车销量增速放缓，动力电池需求量也会稳步攀升，这是需求增长的核心底气。

第二，储能端政策加持，需求持续发力。今年1月，国家发改委、国家能源局明确完善发电侧容量电价机制，新型储能正式纳入补偿范围，直接补齐储能行业收益短板，测算可提升储能投资IRR 3-4个百分点。政策红利下，1-2月储能电池销量达84.8GWh，同比暴涨108.9%，结合欧洲户储政策利好、海外订单放量等因素，2026年储能端需求将持续加码。

额外红利：油价上行，材料端机会凸显

除了需求端的爆发，另一大亮点是材料端的盈利空间被打开。近期受美以伊冲突扰动，国际原油价格大幅飙升，中东原油价格突破每桶150美元，国内成品油价格同步上调。

油价上涨直接带动电解液溶剂EC等产品价格显著上行，而EC作为电解液核心原料，其价格上涨将直接增厚相关企业利润，叠加电池级碳酸锂价格重回15万元/吨以上的行业利好，这一细分赛道的弹性机会，值得重点关注。

重点关注：A股核心概念股，直接对标布局

结合行业景气度和盈利逻辑，聚焦两大投资方向，整理出A股核心概念股，剔除冗余信息，重点标的亮点一目了然，方便大家跟踪布局：

(一)一季度核心标的（受益于需求爆发+排产提升）

这类标的覆盖电池、材料全产业链，业绩确定性强，直接受益于动储电池需求暴涨和排产新高，是当前板块布局的核心方向：

1. 宁德时代：全球储能电池龙头，市占率超40%，储能业务收入同比翻倍，龙头地位稳固，受益于全行业需求爆发；

2. 鹏辉能源：储能电池细分龙头，多场景布局优势显著，适配家用、工商业等各类储能需求，弹性十足；

3. 龙蟠科技：电解液龙头企业，直接受益于动储电池需求复苏，产能释放带动业绩稳步增长；

4. 湖南裕能：磷酸铁锂正极龙头，产能持续释放，配套头部电池厂商，业绩增长确定性高；

5. 恩捷股份：隔膜绝对龙头，行业市占率领先，议价能力强，无惧行业波动；

6. 德福科技：铜箔核心企业，深度配套头部电池厂商，需求放量直接带动业绩提升；

7. 海亮股份：动力电池用铜箔龙头，产能充足，受益于单车带电量提升带来的铜箔需求增长。

(二)EC涨价受益标的（享受油价上行红利）

这类标的直接受益于油价上行带动的EC价格上涨，盈利弹性大，短期机会突出：

1. 海科新源：EC产能领先，产品直接受益于价格上涨，业绩弹性显著；

2. 石大胜华：电解液溶剂龙头，EC产品市占率高，议价能力强，盈利空间持续扩大；

3. 华鲁恒升：化工龙头企业，EC相关产能充足，成本优势明显，盈利弹性十足。

总结：拐点清晰，把握板块布局窗口期

整体来看，动储电池行业一季度拐点已明确，54%的销量增速+历史新高的排产，叠加单车带电量提升、储能政策利好，需求韧性拉满；再加上油价上行带来的材料端红利，板块投资价值进一步增厚。

当前板块节奏明快，逻辑清晰，行业拐点明确、红利持续释放，上面梳理的核心概念股，可重点跟踪关注，精准把握板块布局窗口期，后续有板块动态，我也会第一时间同步大家～

来源：风口研习