太空光伏，逻辑最硬的9家公司

3月22日，马斯克联合特斯拉、SpaceX、xAI启动Terafab芯片超级工厂，总投资250亿美元，年产1太瓦算力。发布会强调：为支撑太空AI与星舰，每年需向太空发射1亿吨太阳能捕获设备，太空光伏需求从GW级跳升至TW级。该项目将太空光伏从卫星供电升级为星际能源底座，成为马斯克 “太空能源霸权” 核心支柱。

此前，马斯克旗下SpaceX向中国头部HJT光伏设备厂商采购航天级产线，已完成核心审批，5月第一周发货。SpaceX 明确HJT为太空光伏量产路线，硅片压至50μm（地面1/3），适配星链V3+与太空AI算力中心。按规划，2026-2028年太空光伏年部署100GW，支撑20万颗卫星组网。中国设备商已启动出口许可，订单进入落地期。

本文梳理太空光伏方向，逻辑最硬的9家公司如下，建议大家点赞收藏，以备后续研究。

一、钙钛矿电池（下一代太空光伏关键方向）

1、捷佳伟创

核心逻辑：国内唯一实现钙钛矿整线设备全流程覆盖的企业，设备端壁垒极高，具备从镀膜、涂布到激光划线等全环节交付能力，受益于钙钛矿产业化进程加速。

2、ST京机（京山轻机）

核心逻辑：钙钛矿电池设备进度A股第一，已完成整线设备布局并具备交付能力，在组件级设备（如层压机、自动化产线）上具备先发优势。

3、协鑫集成

核心逻辑：钙钛矿电池产能规划A股第一（5-10GW），依托协鑫集团在光伏材料端的深厚积累，率先推进钙钛矿规模化量产。

二、HJT电池（高效晶硅路线，适配太空高辐照环境）

4、迈为股份

核心逻辑：HJT电池设备市占率第一（约70%），同时布局钙钛矿整线设备，是异质结与钙钛矿叠层电池设备端的绝对龙头。

5、东方日升

核心逻辑：HJT电池规划产能A股第一（19GW），在异质结组件端具备较强产业化能力，率先推动HJT大规模落地。

三、空间电池（化合物半导体）

6、乾照光电

核心逻辑：砷化镓太阳能电池外延片国内市占率第一，砷化镓是空间光伏（卫星、飞行器）的主流高效电池材料，具备稀缺性。

四、TOPCon电池（当前高效晶硅主流）

7、晶科能源

核心逻辑：2023年TOPCon电池规划产能A股第一（51GW），在N型技术迭代中占据产能与出货领先地位，具备强规模优势。

五、硅料与硅片设备（上游核心环节）

8、双良节能

核心逻辑：硅料设备多晶硅还原炉国内市占率第一（65%），深度受益于多晶硅扩产周期，设备订单确定性强。

9、晶盛机电

核心逻辑：硅片设备单晶炉国内市占率第一（81%），在硅片大型化、智能化趋势中持续巩固龙头地位，设备国产化替代核心。

来源：题材研究室