光模块增量，最新9家核心公司

英伟达GTC 2026大会明确CPO共封装光学为算力互联核心路径，展示全球首款量产CPO交换机，黄仁勋表态需持续扩大光芯片、CPO产能，彻底打消技术路线疑虑。同时，AI训练组网向胖树架构转变，交换机与光模块用量大幅提升，800G光模块保持高速增长，1.6T光模块2026年加速放量，带动光模块产业链量价齐升。此外，Feynman 1.6nm芯片引入光通信互联，降低数据中心通信能耗70%以上，进一步打开光模块长期增量空间。

3月19日美股光芯片及光通信板块逆势走强，Lumentum收涨10.18%、Coherent收涨7.14%、应用光电涨超10%，磷化铟标的AXT盘中涨幅达16%、收涨9.92%。主要是OFC大会与GTC大会催化共振，叠加供需缺口持续扩大刺激相关公司大涨。一是OFC大会明确磷化铟、EML为高端光模块核心器件，巨头扩产仍难填补缺口，EML订单排期至2027年后，磷化铟价格涨幅超180%；二是GTC大会确立的光互联路径持续发酵，AI算力需求爆发带动800G/1.6T光模块放量，直接拉动上游光芯片需求；三是Lumentum等龙头业绩超预期，进一步强化行业高景气预期，推动股价走高。

本文梳理A股光芯片及光模块增量相关9家核心公司如下，建议大家点赞收藏，以备后续研究。相关内容仅供逻辑解读资讯参考，非投资建议。

1、源杰科技：国内光芯片龙头，产品覆盖2.5G至100G以上速率，是国内唯三实现200G EML（电吸收调制激光器）芯片量产并外销的企业，光芯片出货量位居国内第一，主要应用于数据中心、电信网络等场景。

2、长光华芯：主要从事高功率半导体激光芯片及光通信芯片的研发生产，在高功率激光芯片领域具备领先地位，同时布局光通信领域的高速光芯片。

3、华工科技：业务涵盖光通信模块、激光设备及传感器等，其光模块产品覆盖数据中心、5G接入网等领域，具备从光芯片到光模块的部分垂直整合能力。

4、云南锗业：主要从事锗系列产品的开采与加工，其产品磷化铟（InP）衬底是光芯片制造的关键基础材料，公司磷化铟衬底产能居国内前列，为光模块产业链上游材料环节的重要供应商。

5、三安光电：化合物半导体龙头，业务涵盖LED芯片、射频前端、光芯片等。在光通信领域，公司具备磷化铟外延片生产能力，为光芯片制造提供基础材料。

6、光库科技：专注于光纤器件及铌酸锂调制器产品的研发生产，是国内少数具备薄膜铌酸锂调制器量产能力的企业之一，产品主要应用于高速光通信、光纤传感等领域。

7、仕佳光子：从事光芯片及光器件的研发制造，产品包括PLC光分路器芯片、AWG芯片、DFB激光器芯片等。公司在薄膜铌酸锂领域实现技术突破，是国内唯一实现8英寸薄膜铌酸锂晶圆级量产的企业，产品应用于高速光模块及光路由器场景。

8、中际旭创：全球光模块龙头厂商，在高速光模块（400G、800G）市场占据领先份额。公司在1.6T光模块领域进度领先，2025年第二季度已实现量产，第三季度开始向海外客户批量出货，深度绑定全球头部云厂商。

9、新易盛：光模块主要厂商之一，产品覆盖数据中心、电信传输等领域，在高速光模块（400G、800G）及1.6T产品上具备较强研发能力，海外客户渠道较为成熟。

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来源：题材研究室