北美缺电订单大增！最新A股北美AI电力概念股核心梳理

消息面，近日，有新闻报道，广东、江苏等地变压器工厂满产，数据中心订单排至2027年，全球AI用电需求推升出口量价。

调研显示，国内变压器产业正迎来前所未有的景气周期，满产已成行业常态。在广东佛山，多家电气设备企业的生产线从2026年开年起就进入满负荷运转状态，仓库和停车场堆满了待交付的变压器产品，部分企业开年不到一个月的订单同比增幅就达到七八成。长三角地区的变压器企业同样呈现“产销两旺”的火爆局面。在江苏，一家变压器工厂的产品订单已排至2027年底，其中国内首台全绝缘超高压大容量变压器近日成功发往北美市场，实现高端产品出口的新突破。该工厂生产负责人介绍，公司定制化变压器的交货周期仅为3—6个月，远快于国外企业18个月以上的交付周期，高效的交付能力成为抢占市场的核心优势。

“AI的尽头是电力吗？”2026年刚开年，这个问题已成为全球科技、能源和投资领域的又一热门话题。马斯克认为，“未来的货币本质上将是‘瓦特’”，还提到，中国通过光伏、风电等清洁能源的布局以及特高压电网的建设，已经为AI的发展筑牢了基础，成为全球能源领域的领跑者。

美股燃气轮机龙头GE Vernova最引人注目的是订单积压的爆发式增长。在燃气轮机和电网设备订单强劲的带动下，GE Vernova去年总订单积压增加了312亿美元，目前积压订单规模已达到1500亿美元的历史高位。其中，燃气轮机订单规模从33吉瓦大幅提升至40吉瓦，设备订单积压和槽位预留协议更是从62吉瓦暴增至83吉瓦，为公司未来数年的增长奠定了坚实基础。

近期，美国电力公司（AEP）与Bloom Energy签署一份价值26.5亿美元的合同，购买900兆瓦SOFC固体氧化物燃料电池。加上2024年已执行的100兆瓦，达到双方24年协议的总量1GW。配套设施计划于26Q2投运，电力产出已获20年购电协议锁定。

以下是A股北美AI电力概念股核心梳理（仅供参考）：

SOFC（固体氧化物燃料电池）

潍柴动力：与锡里斯签署SOFC生产制造授权，拥有潍柴动力北美公司

京泉华：是BE最大的磁性元器件供应商（约80%）

三环集团：为BE隔膜板供应商一供

振华股份：是全球最大的铬盐公司，SOFC燃料电池连接体采用95%纯铬

雄韬股份：燃料电池解决方案覆盖了储能发电应用场景

燃气轮机

杰瑞股份：与西门子能源等国际知名燃气轮机制造商建立战略合作关系

飞沃科技：为GE Vernova提供燃气轮机燃烧室钣金件以及精密机加件

航亚科技：压气机叶片、压气机盘、涡轮盘供货美国GE

应流股份：与GE/贝克休斯/西门子/卡特彼勒/斯伦贝谢等龙头深度合作

万泽股份：“两机”热端零部件核心供应商，配套西门子等头部企业

航宇科技：“两机”环锻件核心供应商，配套GEvernova/贝克休斯/西门子等

博盈特焊：2025年9月越南工厂投产，有望快速承接当下北美HRSG需求

福鞍股份：为美国通用电气、美国福伊特合格供货商

豪迈科技：产品为燃气轮机部件，客户主要有GE、三菱、西门子

联德股份：捆绑卡特彼勒中小型燃机铸件需求

隆达股份：燃机材料出海No.1，出海占比1/3

精工科技：与航空天协同开发燃气轮机热端部件，切入燃机巨头供应链

三角防务：与西门子能源签署燃机项目开发协议及框架订单协议

常宝股份：重点特色产品HRSG

变压器 含SST

中国西电：子公司西安西电拥有固态变压器研发能力及相关产品

京泉华：专注于SST系统内部中压中频变压器，绑定伊顿

金盘科技：已深度绑定亚马逊（签2年12亿元合作协议）

伊戈尔：26年数据中心订单预期从8亿上调至9亿，增量主要来自美国

保变电气：是少数能向北美发达国家市场出口大容量调相变压器的企业之一

三变科技：主变走进马斯克xAI超级计算机中心

顺钠股份：通过孙公司顺特电气（持股75%，施耐德持股25%）

特变电工：输变电龙头，出海占比提升，变压器在美国有历史业绩

四方股份：SST客户持续接洽中

可立克：sst产品可出整机，与全球头部企业保持良好合作关系

新特电气：布局固态变压器配套用变压器的研发与创新；产品有北美UL认证

华明装备：变压器分接开关；持续推进北美市场认证

储能

阳光电源：业务稳居北美第一梯队

阿特斯：25年储能出货中美国占比预计为50%

通润装备：正泰电源产品连续多年稳居北美工商业光伏逆变器出货量第一

海博思创：已与美国头部储能系统集成商Fluence建立合作关系

科陆电子：北美储能市场有深入积累，在美多地区储能运营项目收益领先

西典新能：储能CCS独供T和阳光，卡位住北美60%以上的市场份额

东方日升：美国南卡罗来纳州1GWh储能工厂将于12月投产

天合光能：目前已签单的海外订单超10GWh

AIDC相关

思源电气：出海领先，25H1海外收入占比30%左右

冰轮环境：子公司顿汉布什为全球百年企业；拥有美国等海外工厂

盛弘股份：配合宁德时代研发大储P产品，关注北美数据中心相关储能机会

宏发股份：继电器世界第一，已经给台达等大客户长期供货和合作

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来源：题材逻辑说