突发，大跌！逆势加仓？

今日，情绪一次集体释放，盘中一度沪指跌超2%，4500多家个股下跌。

说好的防范大涨大跌，大涨没有了，可不能放任大跌啊。

这周以来，下跌家数一直超过3000家，今日再来一次情绪杀跌，其实也不算是坏事，情绪释放过后，绝地逢生？

另外，今晚也将是业绩强制披露的最后一天，2月将进入短暂的业绩真空期。

所以此前一直强调2月初会是一个重要的观察节点，目前看来，多个条件已经具备，市场也杀跌下来了。

整体策略应对上，是可以开始试错加仓的节点了。还需谨慎的一个风险是，2月神秘资金还会不会继续砸盘，这点对情绪的干扰比较大。

【AI应用、云服务商】

昨日资金抢跑，今日看结果也很明显了，昨日冲高回落，今日再度被砸。

提前启动，节点不对，就是要面临多方压力，希望没有消耗太多做多动力。

AI应用在此前已多次梳理分享，昨日也全面梳理了一次云服务商，还有算力租赁会重点梳理，这些是2月离不开的一个方向。

消息上，据Latepost报道，阿里正考虑将未来三年投入到AI基建与云计算上的3800亿元提升至4800亿，国内用自研芯片真武810E，在海外同步大批量采购GPU补充算力。

另外，据报道，字节跳动和阿里巴巴也将于2月中旬推出新的人工智能模型，呼应了此前DeepSeek预计将于2月中旬推出新一代旗舰AI模型DeepSeek V4的消息。同时据称阿里还将在春节假期期间为通义千问应用展开大规模营销推广，配合先前豆包、腾讯元宝等披露的春节营销投放计划，AI应用C端入口竞争预计将在今年春节迎来高峰

还有，DeepSeek 正招兵买马，布局 AI 搜索与智能体领域。

【科技、半导体】

半导体设备探底回升，其中披露业绩的芯片分销商走独立行情。

美股科磊FY2026Q2财报以32.97亿美元营收显著超出32.25亿美元指引中位数2.3%，有力验证了AI驱动的半导体设备需求强度,及在逻辑代工与存储领域公司技术领导力。

HBM及先进制程订单增速强劲，CEO明确将存储列为AI基础设施扩张的核心增长引擎，反映HBM3e量产对高精度检测设备的迫切需求。

芯片分销商方面，深圳华强昨晚披露业绩预告，预计2025归母净利润为4.26亿至4.90亿，同比增长100.00%-130.00%。

市场一直没有挖掘发酵分销商的逻辑，但它们的业绩实实在在爆发了。今晚预计还有中电港等业绩预告披露。

【有色金属、矿山机械】

昨晚到今日，金属期货价格大幅波动，历经大涨的有色金属板块大幅回调。

这里个人维持观点，以下观点不改：

短期而言，股价已经走加速了，再出手得慎重考虑风险收益比了。所以前几天除了金属本身，具备预期差的就是矿山机械方向。

如果是看中长期，2026全年维度的话，不仅有色金属，还有化工，都是值得重点跟踪的方向。

来源：大阳投研