4万亿催化！能源IT低估值赛道崛起，7只核心标的速藏

A股主线反复横跳，资金总想找“稳+赚”的避风港？恭喜你刷到这篇！一个被市场低估、却藏着4万亿红利的黄金赛道——能源IT，正在迎来爆发前夜！

先抛核心结论：全社会用电量突破10万亿千瓦时（超美欧日印俄总和）的背景下，十五五国网4万亿投资锁定高确定性β，叠加板块20-40x PE的低估值安全垫，机构资金已悄悄加仓！双重共振下，能源IT绝非小机会，而是2026年资金布局的核心主线。下文逐字拆解逻辑，附7只核心标的清单，建议先收藏再看！

一、核心驱动：4万亿国网投资，β确定性拉满

而这条核心主线的底气，恰恰来自电力需求爆发与机构资金认可的双重支撑——这也是国网加大投资、能源IT迎来红利期的核心背景。2025年我国全社会用电量首次突破10万亿千瓦时，超美欧日印俄总和，电网承载压力陡增，智能化、数字化升级改造迫在眉睫；与此同时，公募基金已密集加仓智能电网板块，2025年三季报数据明确显示机构资金认可度持续提升，双重因素叠加，为能源IT行业打开了明确且广阔的增长空间。

作为电网升级的核心资金保障，据《中国电力报》权威报道，“十五五”期间国家电网固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”期间同比增长40%。这笔大规模投资并非零散投放，而是精准聚焦三大核心方向，每一个方向均直接催生能源IT领域的刚性需求增量，进一步锁定了赛道的高确定性β。

1. 特高压：输电大动脉，需求持续释放

政策明确要求加快特高压直流外送通道建设，目标是跨区跨省输电能力较“十四五”末提升超30%。截至2025年底，国网已累计建成42项特高压工程，“十五五”期间库木塔格沙漠、腾格里沙漠二回等重点工程将加速落地，带动特高压相关IT设备及信息化服务需求持续爆发。

2. 配网建设：智能升级提速

配网是电力输送的“最后一公里”，政策明确要求初步建成主配微协同的新型电网平台。2025年国网在建35千伏及以上配网工程同比增长29%，线路长度同比增长37%，配网智能化、数字化升级高度依赖IT系统支撑，直接带动相关企业订单规模增长。

3. AI+电力信息化：政策强推，核心增长极

新能源装机规模爆发式增长，催生电网对负荷预测、智能调度、安全预警等数字化能力的迫切需求。政策强推“人工智能+”专项行动，AI技术与电力信息化的深度融合，已成为提升电网运营效率的核心路径，也是能源IT行业的核心增长极。

二、估值优势：20-40x PE低位，戴维斯双击可期

高确定性β叠加低估值，是资金介入的核心诱因，这一判断也得到多家专业机构研报的印证。

当前能源IT核心标的估值集中在20-40x PE区间，相较于新能源、半导体等主流成长赛道显著偏低，安全边际充足。

据同花顺2025年末统计数据，智能电网板块内多数核心标的PE处于20-30x区间，其中东方电子等龙头标的PE不足21x，远低于板块平均PE（约45x）及市场成长股平均PE（超50x）superscript:3。

某头部券商2025年4月电力行业专题研报明确指出，能源IT板块核心标的当前股价对应2026年PE普遍在14-30x，部分优质标的存在30%以上估值修复空间，随着4万亿国网投资落地带动业绩释放，板块有望实现“业绩增长+估值抬升”的戴维斯双击superscript:4。

三、标的梳理：两大阵营，高确定+高弹性

核心标的可分为两大阵营：一是国网系企业（高确定性，直接承接国网投资红利）；二是系统外企业（高弹性，依托细分领域优势实现高速增长）。

1. 国网系：高确定性核心标的

这类企业深度绑定国家电网，业务粘性强、订单获取确定性高，同时估值处于低位，是配置能源IT赛道的核心选择。

东方电子：覆盖配电自动化、虚拟电厂等核心业务，国网系持续中标；26E PE 17x，估值性价比极高。

威胜信息/威胜控股：国网计量设备龙头，订单稳固；AIDC配电业务增弹性，26E PE 23x，估值与成长匹配。

远光软件：国网ERP核心供应商，数字化项目持续中标；2025年拓展配电及硬件业务，26E PE 31x，估值合理。

国网信通：输变电通信网设备龙头，中标稳定；并表亿力科技强化协同，26E PE 20x，估值优势明显。

朗新集团：受益于国网省网2.0系统例行更新，基础业务稳健增长；自主研发的“朗新九功”AI能源大模型已落地广东、山东等核心电力现货市场，AI赋能电力交易成效显著，估值修复空间明确。

智洋创新：专注AI+输变配一体化解决方案，契合政策导向，匹配电网数字化升级需求，成长空间广阔。

2. 系统外：高弹性高增长标的

系统外高弹性标的中，国能日新表现尤为突出。

公司聚焦分布式光伏+储能双核心赛道，双重催化下增长动能强劲：一方面，受益于分布式光伏“四可”（可观测、可预测、可调控、可追溯）政策驱动，2025-2028年新增及存量电站加装功率预测设备需求爆发，2025年公司电站净增长计划（1400-2100个）完成度贴近上限；另一方面，宁夏储能托管项目成功落地，顺利切入储能电力交易蓝海市场。

业绩方面，2025年前三季度营收增速37%、归母净利润增速42%，高增长态势明确，是板块核心高弹性标的。

四、总结：7只核心标的速藏

综上，能源IT赛道兼具4万亿国网投资带来的高β弹性、20-40x PE的低估值安全垫，叠加AI+电力信息化的增量红利，成长逻辑清晰、确定性强，具备突出的投资价值。

7只核心标的清单（速藏）：

1. 东方电子（26E 17x PE）：国网系核心，多业务中标，估值优势显著；

2. 威胜信息/威胜控股（26E 23x PE）：计量龙头，AIDC业务添弹性；

3. 远光软件（26E 31x PE）：ERP核心，拓展硬件打开新增长；

4. 国网信通（26E 20x PE）：通信设备龙头，并表强化竞争力；

5. 朗新集团：受益省网更新，AI大模型赋能电力交易；

6. 智洋创新：AI+输变配一体化，契合政策导向；

7. 国能日新：系统外高弹性标的，光储双驱动业绩高增，值得重点跟踪。

来源：风口研习