风格突变！下周如何布局？！（附股）

不得不，风格要变了！

提高融资保证金比例；高位股异动停牌；今日第三天，宽基ETF大幅净流出。

今日盘初半小时，发现情况不对，紧急提醒：

为什么说观点有变？甚至有点紧急，大家可以看看以下这些数据：

海格通信，跌停前170亿成交，两个一字跌停，昨天成交9.73亿，今日成交2.72亿，150多亿没有出来，跌停封单挂着73亿；

金风科技，跌停前257亿成交，今日一字跌停，昨天成交54.7亿，今日成交18.7亿，将近180多亿没有出来，跌停封单挂着51亿；

还有岩山科技、神剑股份等等一堆高位股。

虽然说12月底我们提前提醒了风险，也错过了元旦后的上涨，但看到如此情景，还是有点不寒而栗！

这里再次提醒自己，也提醒朋友们，时刻保持对市场的敬畏，能带走的，才叫利润！

既然裁判要换赛道，风格要转换，那我们就得重新调整布局，在有风的地方、甚至在风口将至而未至之际布局。

1月中下旬，布局必须重视两大因素：一是监管要求，达到条件的上市公司必须在1月31日前披露年报业绩预告；二是资金行为，在市场整体降温预期下，短期资金倾向于从高位板块流向低位且业绩确定的领域。

哪些行业的业绩预期会比较好呢？统计2025年11月份以来盈利预期上修的行业，这个对2025年的年报预期应该是有比较强的参考意义的。

兴业证券统计显示，有色金属、部分化工、半导体设备和材料、算力硬件、锂电池、电力设备其实都属于业绩不错的板块。

这其实也是我们持续跟踪半导体、新能源固态电池的原因。

商业航天、AI应用，属于题材概念，在不注重业绩的窗口期，给我们提供弹性；

半导体、固态电池，属于产业趋势，具备基本面长逻辑，有业绩支撑，给我们提供中长期的机会。

半导体方面，Wind数据显示，2025年前三季度，半导体板块的172家上市公司实现营业收入合计约5061亿元，同比增长15%；归母净利润合计约431亿元，同比增长43%。

从细分领域看，AI算力需求的爆发式增长成为推动相关企业业绩增长的核心动力。澜起科技第三季度实现营业收入14.24亿元，同比增长57.22%；芯原股份第三季度实现营业收入12.81亿元，创公司历史新高。

存储市场也迎来“量价齐升”的强劲态势。存储芯片龙头公司兆易创新表示，受益于旺季备货的拉动以及存储周期的进一步改善，公司第三季度业绩表现亮眼。

固态电池方面，据不完全统计，固态电池生产设备企业2025年上半年订单已经激增。先导智能、海目星、赢合科技、利元亨等多家头部设备企业披露的新签及在手订单总额已超过300亿元，同比涨幅高达70%至80%。

固态电池的投资逻辑，不需要研究深奥的化学公式，只需要把握一个产业发展的自然顺序：先造工厂买设备，再备材料，最后生产电池和应用。

第一，设备先行。卖“铲子”的人最先赚钱。固态电池无论最后哪种技术路线胜出，都需要全新的生产线和设备。

尤其是现在，车企想在2027年量产，那么2026年就必须买设备、建产线。因此，设备商的订单潮有望在2026年开启。

第二，关注材料。固态电池不再需求液态电解液，核心材料也有升级。这里面有“纯新增”的环节，也有“价值量大幅提升”的环节。

来源：大阳金融研究所