核电+电网设备，业绩预增的10家公司（25年报）

据报道，国家电网发布“十五五”投资规划，预计将达到4万亿元，较“十四五”期间增长40%，电网设备需求迎来景气周期，产业热度攀升。

同时，随着AI集群、数据中心对电力需求的指数级增长，核电行业迎来复苏，2024年全球核电发电量创十年新高。

多家知名AI企业开始采购核电，在谷歌、微软布局核电资源后，Mate也在近期签署长期购电协议，从电力企业旗下多座核电站直接采购电力。

在此背景下，全球核电与电网设备需求将进入新一轮需求上行周期，并为产业链企业带来广阔的发展机遇。

本期，我们梳理核电与电网设备产业链，根据2025年报预告披露情况，筛选出10家业绩预增公司，但量本有限，故本文仅供大家当下参考。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨

第10名：信通电子

所属概念：核电、特高压、智能电网

预增情况：2025年报归母净利润预计增长5.4%

概念关联：电力通信智能运维领先企业，聚焦输电巡检、变电站辅控等，相关装置在国内多条特高压输电线路实现批量应用，并与电投绿投在核电领域合作。

第9名：天溯计量

所属概念：核电

预增情况：2025年报归母净利润预计增长8.05%~12.56%

概念关联：公司通过计量校准切入到核电领域，承担中核集团多个核电工程项目的计量校准任务，形成稳定合作关系。

第8名：中国铀业

所属概念：核电

预增情况：2025年报归母净利润预计增长9.7%~13.13%

概念关联：中核集团旗下，天然铀产量全球前六，与中核集团、中广核、华能集团等合作，为其供应天然铀产品。

第7名：大连重工

所属概念：核电

预增情况：2025年报归母净利润预计增长11.97%~23.92%

概念关联：公司长期为核电站配套起重设备，包括核岛内环吊、常规岛内吊车、码头吊车等，其中核环吊国内市占率领先，并参与到核电汽轮机组配套中。

第6名：宏远股份

所属概念：特高压、柔性直流输电

预增情况：2025年报归母净利润预计增长12.54%~30.3%

概念关联：特高压变压器用电磁线领域的国家级制造业单项冠军，产品广泛应用于我国多项具有行业领先水平的超高压书店工程。

第5名：华菱钢铁

所属概念：核电

预增情况：2025年报归母净利润预计增长27.97%~47.66%

概念关联：宽厚板和钢管均可用于核电领域，研发出第四代核电钍基熔盐堆安全容器用产品，进入中核、中广核产业链，并助力中国核电技术 “走出去”。

第4名：航天晨光

所属概念：核电、特高压等

预增情况：2025年报归母净利润预计增长41.96%

概念关联：核工装备领域领先企业，聚焦金属软管、核聚变部件等核心产品，且拥有特高压组合电器用膨胀节产品，是国内首个1100KV用的膨胀节。

第3名：三祥新材

所属概念：核电

预增情况：2025年报归母净利润预计增长31.99%~71.58%

概念关联：锆系材料领先企业，聚焦核级锆等，核电装机容量2025年快速提升，并新建1300吨核级锆生产项目。

第2名：思源电气

所属概念：特高压、智能电网等

业绩情况：2025年报归母净利润同比增长54.35%

概念关联：全球电网设备领先企业，国内最大的电力保护设备消弧线圈厂商，以高压开关为核心，并深度布局储能领域。

第1名：长缆科技

所属概念：核电、智能电网、柔性直流输电

预增情况：2025年报归母净利润预计增长74.07%~114.24%

概念关联：国内领先的电缆附件及配套企业，能自研并生产750kV及以下交直流超高压电缆附件，公司产品已广泛用于我国大型核电工程项目建设。

上述10家公司，覆盖核级材料、特高压设备、智能电网运维等环节，成为核电与电网设备的重要力量，并发布了2025年业绩增长预期。

未来，随着国内电网设备投资落地、核电装机持续增长，叠加AI产业持续发展带来的电力需求，上述企业也有望迎来广阔的发展机遇。

需要再次说明，目前披露2025年报预告的公司仍是少数，随着后续企业持续披露，相关格局将动态变化，本文仅供大家当下参考。

*提醒：近期市场波动大，且行业竞争激烈，警惕发展不及预期等风险。

声明：本文绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨，请审慎阅读。市场有风险，投资决策需建立在理性的独立思考之上。

来源：富牛投研