智能驾驶行业专家交流

近期，L3级自动驾驶准入许可的发放，以及多项强标法规的陆续出台，标志着智能驾驶政策进入加速落地的关键阶段。国盛汽车特邀政策专家进行深度交流，对当前政策脉络、行业趋势、企业应对及投资方向进行全面解读。

一、政策回顾与展望：从L2强监管到L3审慎试点

1. 2025年政策关键词：规范与谨慎2025年，智能驾驶领域的核心政策数量不多，但方向明确：

• L2组合辅助驾驶监管强化：3月发文要求车企在规定时限内，向工信部补报已公告车型的L2系统参数，并对OTA升级、功能使用进行了规范。
• 首批L3准入“姗姗来迟”：年底，长安、北汽两家企业终于获得L3级自动驾驶产品准入许可。但政策从发布到落地延误超一年，反映出监管层极度审慎的态度。专家指出，这仅是“阶段性成果”，远非行业爆发的信号。
• 地方“捷径”被堵：深圳曾尝试的L3 to C模式已被明确叫停，未进入国家试点名单的企业无法通过地方政策“绕道”。

2. 2026年政策催化：体系化与强制性2026年将是智驾政策密集落地的一年，车企面临系统性“大考”：

• L2“沙盒监管”细则出台：企业在新车上市后，可能被要求在180天内完成强制性沙盒测试，从自愿申报变为必须完成。
• 《智能网联汽车“十五五”规划》发布：将明确未来几年的技术路线与发展目标。
• L2强制性国家标准落地：这标志着L2组合辅助驾驶将正式纳入汽车产品准入管理体系，成为法规强制要求。
• 第二批L3试点启动：预计春节后至年中，将启动第二批企业申报，流程可能优化但准入审核会更严。
• 《道路机动车辆生产企业及产品准入管理办法》（50号令）修订发布：将智能驾驶正式纳入国家汽车产品管理体系，意味着未来可能对智驾系统进行类似新能源汽车的“飞行检查”。

二、L3的本质与未来：过渡性产品，责任主体未定

专家直言，L3是一个“伪命题”和“过渡性产品”。其核心矛盾在于要求驾驶员在系统运行时保持注意力准备接管，并未实现真正的人力解放。当前行业技术积累已能达到L4水平，但出于安全考虑，政策保留了L3这一过渡阶段。

关于最受关注的责任认定问题，专家给出了关键判断：2027年底修订完成的《道路交通安全法》，很可能仍将责任主体定为驾驶员。理由在于，若将车企纳入责任主体，将使事故判定体系极度复杂，并可能打击企业技术创新的积极性。更可能的路径是：驾驶员作为首要责任人，若因系统缺陷导致事故，再向车企追责。此外，车企为前沿功能购买的商业保险，也将成为风险缓释的重要手段。

三、L2+强标冲击：车企面临产品与体系双重挑战

预计2027年1月1日实施（含一年过渡期）的《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》强制性国家标准，是悬在车企头上的“达摩克利斯之剑”。

车企必须从两方面做好准备：

1. 体系建设是最大短板：绝大多数车企过去未将智驾安全体系纳入准入审查范围，存在明显短板。强标附录E中约10条体系能力建设要求，将成为审查重点。专家指出，目前没有一家车企完全符合要求，建设是长期过程。
2. 产品功能要求细化：

• 运行范围限制：单/多车道系统仅限于高快速路；领航辅助驾驶（NOA）可扩展至城区道路。
• 能力要求提升：NOA需具备识别高速静态物（如收费站、匝道）、信号灯等能力。
• 风险缓解功能：系统失效时必须具备自动靠边停车、减速等能力。
• 用户管理与系统禁用：必须对用户进行使用培训并定期复核；触发严重失效可能面临长达30分钟的功能禁用。

四、L3试点进程：节奏缓慢，To C道阻且长

首批L3试点仅长安、北汽两家通过，流程极为严格，包括方案申报、深度测试、安全评估、三部委联合抽查等多重环节。第二批预计上汽（智己）有望跟进，其他企业因测试进度或方案调整（如广汽）短期内难获突破。

关键趋势判断：

• 场景：首批仅限于高快速路；第二批或第三批可能尝试拓展至城区场景。
• 模式：当前及未来一段时间，L3试点仅限于To B（出行服务）模式，如Robotaxi、港口运输、园区物流等，明确禁止To C。 长安、北汽的合作方分别为旗下出行平台“轻享出行”和“长安车联”。
• To C时间表：专家预计，L3功能真正面向普通消费者（To C）开放，最快也要到2027年，甚至2028年。需等待L3国标发布、道交法修订完成、以及大量To B测试数据支撑。

五、产业链国产化：软件先行，芯片道远

推动智能驾驶产业链国产化是汽车强国战略的重中之重。专家透露：

• 整体目标：未来将出现搭载80%-90%国产化零部件（含软件、芯片、操作系统）的车型上市。
• 软件较易：智驾软件和部分硬件实现国产替代相对容易。
• 芯片攻坚：挑战巨大。一辆车有数百个ECU，全部国产化不现实。
• 智驾芯片格局：低端市场地平线份额领先；中高端仍由英伟达主导，高通正在切入。国产芯片在高端领域突破需要时间，但长期可期。

六、数据与OTA合规：黑灰地带被照亮，管理全面收紧

随着汽车软件升级、信息安全、自动驾驶数据记录等强标实施，车企合规成本与挑战陡增。

• 信息安全体系：需建立跨子公司、业务单元的专职信息安全组织，管理协同复杂。
• OTA升级分类管理：
• 涉及安全缺陷或智驾功能升级：必须获得工信部许可，绝非备案即可。
• 非安全类功能补充：可备案后升级。
• 监管加强：工信部“飞行检查”和市场监管总局线下门店抽查均会重点审查OTA合规性，违规处罚严厉。
• 功能边界严控：类似华为此前推出的、驾驶人不随车的“代客泊车”等L4级功能，因突破安全底线已被监管部门关注，可能被禁。

七、L4/Robotaxi展望：海外先行，国内等待制度成熟

• 国内节奏：Robotaxi的商业化运营依赖于L3正式准入制度的建立。综合L3国标、道交法修订进度，专家判断完整的制度体系可能在2028年落地。在此之前，企业可在完成规定测试后，在地方政策允许下进行商业化试运营。
• 海外机会：中东等地对出租车需求旺盛（迪拜公共交通消费中出租车占比达80%-90%），为Robotaxi提供了优质试验场，百度Apollo等企业已积极布局。
• 产品形态创新：类似特斯拉发布的无方向盘、无踏板的Robotaxi原型车，国内也有企业在研发。未来可能通过“特殊准入”方式，更早地让这类未来感十足的无人出租车上路。

八、投资方向与关注标的

在政策驱动行业规范化、集中化发展的背景下，建议关注以下方向：

1. 合规能力领先的整车企业：在体系建设和产品快速适应强标方面有积累的车企，将在新一轮合规竞争中占得先机。关注 长安汽车（000625.SZ）、上汽集团（600104.SH） 等在L3试点中进度领先的传统车企。
2. 智驾解决方案龙头：与整车厂绑定深入、技术方案获监管认可的企业。华为（虽未上市，但其智驾方案影响力巨大）作为北汽极狐、长安阿维塔等的供应商，其生态伙伴值得关注。
3. 国产芯片突围者：在国产化替代趋势下，已实现规模化装车并获得验证的芯片公司。地平线（未上市）作为国内智驾芯片头部企业，是其生态合作伙伴的重要观察维度。
4. 高精度定位与地图服务商：高阶智驾对高精地图和定位有强需求，政策要求进一步明确其重要性。
5. Robotaxi运营与技术服务商：在L3 to B和未来Robotaxi商业化进程中，出行平台和技术服务商将分享市场红利。

风险提示：智能驾驶政策落地节奏不及预期；技术发展速度超预期可能引发监管加码；交通事故等突发事件可能导致政策收紧；车企合规成本上升影响盈利。

免责声明：本文由音频通过AI自动生成，内容仅供参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

来源：股市调研