涨疯了！半导体全线爆发！春躁机会如何把握？（附股）

节后的大方向观点就是，春躁已经来临，重点把握机会~

盘中一度跳水，幅度比昨天的要大，但很快又被资金承接起来了。今日成交继续放量，截至早间，放量超500亿。

往后看，普涨是不太可能的，重点还是要选择对的方向上。

【AI科技、半导体】

半导体设备ETF节后三天涨幅超17%。

现在来看，半导体的利好消息有很多：

昨晚突发消息，中国商务部发布2026年第1号公告，宣布加强两用物项对日出口管制，核心是禁止所有两用物项向日本军事用途出口，公告自发布之日起实施。（这是有一些不能明说的原因，大家知道是利好国产替代就行）

其次是美股存储大涨，SanDisk收涨超27%，创去年2月份以来最大单日涨幅。西部数据涨超16%，创逾五年来最大单日涨幅。英伟达CES展示独立存储rack，展示未来数据中心对SSD等产品的超预期需求。

还有的就是前几天说的中芯国际、华虹半导体先后发布重大资产重组，扩产招标，华虹与中芯国际的产能整合，形成了对设备、材料更集中、更可预测的采购需求。

还是之前说的那句话：消息是为股价服务的，而不是股价为消息服务。

时机到了，利好消息自然就来了，重点是如何判断这一时机！

相关ETF：创业板人工智能ETF（159381）、半导体设备ETF（159516）、半导体设备ETF（561980）

【AI液冷】

最近液冷有所回调，今日反弹。昨日跌的比较多的原因是市场传闻英伟达新一代机柜不用液冷了。

其实，这是误解了。无水冷机组，这个可能是大家的误区所在，担心Rubin将不用液冷。实际上水冷机组是环境测的设备（一次侧），我们在做液冷市场空间测算的时候关注的是二次侧（冷板、快接头、CDU和Mainfold），对液冷需求叙事无影响。之所以无水冷机组，主要是还是在液冷方案商做了升级，使得当前VeraRubin的液冷可以使用45度温水进行冷却。

如果还没看明白，直接看下面，红框内的，以后在液冷的逻辑可能就需要再验证。

【AI软件应用】

核心还是：DeepSeek下一代旗舰系统R2预计将在2026年2月份春节前后问世。R2有望成为推动AI应用实现大规模商业化闭环的关键催化剂。

其他的，MiniMax (稀宇科技) 预计在 1 月 9 日正式以「0100」为股票代码在港交所主板挂牌。

还有新发酵逻辑，【GEO-AI营销】GEO服务商分为科技类和营销类，营销类有可能把核心工作外包给科技类。科技类服务商毛利可超50%，营销类因人力成本高，毛利仅20-30%。

对应的票是之前说重点关注的AI广告营销，还有就是AI电商、AI多模态等等是受益的。

【新能源/固态电池】

铁锂正极材料涨价，固态电池继续重视。

鑫椤咨询，磷酸铁锂首批涨价落地：1）加工费：除了个别大客户还在持续谈判中，其他客户基本全部接受部分供应商加工费提涨1000-2000元；2）碳酸锂结算：一是由客户全部客供；二是不能全部客供的客户跟随期货联动。

春江水暖龙头先知。24Q4宁德时代率先开启资本开支周期，大企业看到未来，小企业看到大企业。

关于固态电池，近期全固态电池应用端出现加速迹象，CES展Verge全固态电摩新产品破圈。叠加26年锂电扩产预期上修，固态电池设备端受益的确定性还是比较高。

来源：大阳投研