利好！主力抢筹半导体/AI/新能源，这波行情要爆？（附股）

2026，开门红！沪指“12连阳”，重回4000点！

更令人惊喜的是，成交放量了。沪深两市成交额2.55万亿，较上一个交易日放量5011亿。

一个玄学数据，开门定1月，最近20年，如果大盘开年第一天是上涨的，则整个1月上涨的概率达到90%；

1月定全年，如果1月份股市上涨，该年全年股市有较大机会上涨，若1月股市下跌，那么全年股市下跌的概率较高，最近26年，1月与全年表现同向的概率超过65%。

说是玄学，背后也是有着逻辑支撑。例如资金面的险资，1月1日上市险企个险普遍实现60%以上增长，大超预期。阳光、人保寿、友邦领跑，同比100%以上；平安、国寿、新华、太保同比60%以上。

这两月预计有50万亿以上的三年期、五年期存款到期，部分会流入保险（保险保证利率2%，高于一些存款），这就是保险开门红数据这么好的原因之一。

而新增保费的30%左右会进股市，这也是股市主要的增量资金之一。

大盘指数无虞，那重点就在方向板块的选择上。

今日最热门的方向，其实是围绕着这个改变世界的男人——马斯克。

马斯克= Tesla（电新） + FSD（智驾）+ OpenAl（算力） + Optimus（机器人）+SpaceX（商业航天）+ Neuralink（脑机接口）。

但说实话，这一方向，很难下手。今日的脑机接口，明显是触发了量化资金平铺。

另外考虑到1月业绩披露问题，尤其1月中下旬强制预告披露高峰，届时市场不得不重视业绩，而商业航天、脑机接口这种未来概念题材，当下暂时不具备业绩。

所以这一方向，老吴会保持继续跟踪观察，但不会重点关注。

重点关注的方向在哪呢？国产半导体+AI应用+新能源（固态电池）。

首先，国产半导体作为老吴持续跟踪的方向。

如果有跟踪财务报告，可以发现半导体在2025年是业绩反转放量的一年，国产替代进入到了实质阶段。

2025年前三季度，A股半导体板块单季度营收创历史新高，同比增长约12.1%，环比增长4.0%。利润端更是亮眼，归母净利润同比增长75.0%，环比增长33.7%，毛利率和净利率同步提升。

不仅过去的业绩好，未来的业绩也有保障。

就如长鑫IPO募集的资金，主要强调实施本土及新型设备、材料、零部件本土化导入及合作，促进供应链本土化、多元化。（1）量产线升级改造-75亿元；（2）产能升级-180亿元，25Q4启动设备采购，26-27年开始设备搬入和调试；（3）先进DRAM开发-90亿元，26年12月前完成新机台调试。

这些资金在不久的将来，都将化作国产半导体设备实实在在的业绩。

别忘了，除了长鑫IPO，别忘了还有中芯国际、华虹半导体先后发布重大资产重组，扩产招标，华虹与中芯国际的产能整合，形成了对设备、材料更集中、更可预测的采购需求。

半导体设备产业链及公司图谱继续分享给大家，但除了具体公司，更推荐看看ETF，例如一直分享的半导体设备ETF（159561）今日涨5.96%，有多少人今天涨幅跑赢了它吗？（半导体设备ETF159516/561980）

其次，AI应用，DeepSeek下一代旗舰系统R2预计将在2026年2月份春节前后问世。R2有望成为推动AI应用实现大规模商业化闭环的关键催化剂。

严格来说，AI软件应用也是题材概念，大部分没有业绩。

但与商业航天不一样的是，软件应用经历了大半年的下跌，Deepseek R1发布时热火朝天的许多AI软件票，如今都已纷纷跌回到了2025年初位置，大部分负面因素都已体现在股价上。

新的一年，下跌空间有限，但如果有新叙事变化，向上弹性可能是一触即发。

而催化事件，除了R2外，近期还有比较多：

还有快手的AI视频制作工具“可灵”破圈拉动流水爆发式增长。

日度来看，12月25日左右起Kling AI流水增长强劲，1月3日单日流水约为12月25日流水的2.2倍。

AI应用方向暂时没有找到合适的ETF，只能辛苦在产业链图谱上选股了，重点是AI多模态、AI广告营销、AI电商等方向。

最后是，新能源（固态电池）。

为什么重点是固态电池？我们之前跟踪的资本开支重要拐点就是2026年一季度。

而近期变化开始出现，12月31日红旗首台全固态样车下线，26年1月4日正式进入实车测试阶段，目标27年底实现量产。海目星与欣界能源签订4亿元设备采购框架合同，提供2GWH固态电池整线设备方案。

固态电池设备板块回调充分，核心公司股价跌幅达30%-40%，这意味着在前期行情最火热阶段涌入的资金基本都已获利了结，板块筹码结构得到极大优化。

其次，多家固态电池厂招标有实质性推进，包括宁德、比亚迪、国轩、亿纬、孚能等，招标呈现特征为：1）产线规模放大，对设备商提出更高要求；2）瓶颈环节（等静压、干法）优先招标；3）核心环节设备商逐步缩圈。

来源：大阳金融研究所