弱转强！又到方向选择，盯住四大主线！（附股）

过去几周的惯例，周五市场发红包，一是周中调整了，二是资金博弈周末消息。

另外，这几天也有GJD的一些影子，至少表明态度，要防止市场再下一个台阶。

刚刚消息，日本央行19日在货币政策会议上通过决议，决定加息25个基点，将政策利率从0.5%上调至0.75%水平，符合市场预期。

大方向上，觉得难做的就少做，觉得还能把握的就继续，等待“春躁”~

【商业航天】

今日继续冲高回落，看下成交量靠前的，重点看下日内振幅和换手率，应该更能理解我昨天说的内容：

不是说商业航天没有机会，今日早间一度冲高，批量大涨，就算板块回落，也还有不少涨停的，但问题是，得清楚自己能不能把握，除了涨停的，还有从涨十几个点到翻绿的。

好了，今日最后提醒一次，昨天今天市场也是给了很从容的兑现离场机会，后续商业航天就不专门强调这点了，继续回归我们本身的产业梳理分析及市场脉络逻辑挖掘~

另外，关于长征12甲的发射时间，最新传的信息是，指挥部昨晚会商已经结束，瞄准23号干。前面推迟的原因主要是检测数据再推演，确保回收成功。

【AI科技、半导体】

国产半导体这边，设备ETF横盘小幅震荡好几天了，接下来要面临方向选择了，向上/向下都有可能，得注意观察了。

AI液冷、光模块、PCB，其实龙头表现还行，英维克、中际旭创、新易盛等等趋势良好，问题是后排跟不上了，对利好消息的反应也是迟钝或者冲高回落，这也是要注意的了。

至于AI液冷，产业是长逻辑的，2026年会真正的放量，近期上涨主要是龙头确认订单，所以这块如果调整下来，继续保持关注。

液冷接下来的潜力，比光模块、PCB要大。

【智能驾驶】

商业航天回落，智驾启动了。这就是为什么前几天一直要观察智驾的原因，它是一个新方向，产业基本面是向好的，无人出租车已经出现盈利拐点，国内政策已经放松，缺的就是市场资金的认同。

今日早间，浙江世宝从水下拉升涨停，弱转强，就是一个资金信号。

前两天保持观察，总算是没浪费：

【大消费】

大消费也是盘面慢慢走好的一个方向，遗憾的是，市场资金对于消费和科技，是跷跷板效应。所以观察消费也是观察科技的一个点，消费强就科技弱，科技强就消费弱，毕竟短期市场成交量萎缩不到2万亿。

至于消费的逻辑，我暂时了解不多，欢迎有研究的朋友评论留言补充，我也跟着学习一下~

个人能想到的，就是消费过去跌得太多了。统计数据显示，截至目前，连续三年跑输大盘的细分行业主要集中在周期、消费等顺周期板块。

而历史经验看，2010年以来未出现过连续三年跑输/连续三年跑输后第四年跑赢胜率较高的细分行业包括：食品饮料（休闲食品、食品加工、调味发酵品、非白酒）、农业（养殖业、饲料、种植业）、美容护理（化妆品、个护用品）、基础建设、旅游景区。

来源：大阳金融研究所