谷歌AI供应链核心公司再梳理

近期，市场疯狂炒作谷歌，核心是其AI领域实现技术与商业化双重突破，叠加巴菲特巨额建仓背书、TPU芯片战略转型打开新增长空间等多重利好共振，既让市场看到其当下业绩支撑，又对其长期成长充满信心。

软件公司赛富时(Salesforce)首席执行官马克贝尼奥夫最新表示，他将弃用OpenAl的ChatGPT，转而使用谷歌最新发布的人工智能模型Gemini 3，并称Gemini 3在推理、速度和多模态能力方面实现了“疯狂“的飞跃。

谷歌2025年三季度业绩远超市场预期，总营收增长16%至1023.5亿美元，每股收益增长35%至2.87美元。核心业务被AI全面激活，搜索业务靠AI模式创下14个季度以来最高同比增速，AI模式日活达7500万；YouTube 借助Gemini相关功能，推动广告主转化价值提升超40%，三季度广告营收破100亿美元；谷歌云业务三季度营收同比增长33.5%，运营利润率达23.7%，未完成订单更是高达1550亿美元。

本文再次全面梳理如下，建议大家点赞收藏，以备后续研究。

一、 光通信与连接领域

1、中际旭创

作为全球光模块龙头，直接向谷歌供应80G等高速率光模块，占据A股供应商中约50%的份额，是谷歌AI数据中心内部互联硬件的核心供应商，深度受益于谷歌AI算力资本开支的增长。

2、新易盛

作为全球光模块市场的重要参与者，是谷歌80G光模块在A股的第二大供应商，份额约20%。其技术实力和产能使其成为谷歌供应链中关键的多元化和备份力量。

3、德科立

市场消息显示其参与谷歌OCS光学电路交换机的方案设计。若能成功切入，意味着公司从组件供应商升级为前沿系统方案合作者，技术壁垒和潜在价值极高。

4、长芯博创

是谷歌MPO高密度光纤连接头在A股的第一大供应商，份额约25%。MPO是高速光模块实现连接的基础，公司作为基础连接元件核心供应商受益。

5、特发信息

作为谷歌MPO连接器的第二大A股供应商，份额约15%，与长芯博创共同服务于谷歌的光互联需求，确立了在该细分领域的市场地位。

6、鼎通科技

作为谷歌MPO连接器的A股第三大供应商，份额约10%。公司通过切入谷歌供应链，证明了其在精密连接器领域的技术能力，并有望伴随需求增长而提升份额。

7、腾景科技

向谷歌供应精密光学元组件，是光模块的上游供应商。其产品是构成光模块的基础，间接受益于谷歌对光模块的巨大采购需求。

8、长飞光纤

作为全球光纤光缆龙头，是谷歌数据中心光纤的A股第一大供应商，份额高达约60%。AI数据中心建设对光纤需求量大，公司地位稳固，直接受益。

9、亨通光电 & 烽火通信

两家均为国内光通信领域的巨头，间接向谷歌供应光纤等产品。它们作为供应链的重要补充，同样受益于全球数据中心市场的景气度。

10、天孚通信

作为光引擎和光器件的核心供应商，是中际旭创、新易盛等光模块龙头的重要上游。其虽可能不直接供货谷歌，但作为“卖水人”，确定性极高地间接受益于谷歌订单。

11、华工科技

国内光模块领先企业，已切入北美其他巨头供应链。其技术实力和客户基础使其具备向谷歌供货的潜力，是市场关注的重点标的之一。

二、 印制电路板领域

12、沪电股份

在高端数据中心PCB领域技术领先，是谷歌PCB板的A股第一大供应商，份额约20%。AI服务器和交换机对PCB层数和材料要求极高，公司是该趋势的核心受益者。

13、深南电路

作为国内PCB领域的另一家领军企业，是谷歌PCB板的A股第二大供应商，份额约15%。与沪电股份共同主导高端市场，客户关系稳固。

14、胜宏科技

已为谷歌下一代TPU V7芯片的44层超高规格PCB板打样送测。这意味着公司已进入谷歌最前沿产品的认证流程，若通过，将打开巨大的增量成长空间。

三、 电源系统领域

15、新雷能

直接向谷歌供应二次和三次电源模块，是电源领域的直接供应商。AI服务器功耗激增，对高效、高可靠性电源需求迫切。

16、欧陆通

作为服务器电源供应商，间接向谷歌供应电源产品。公司是国内外众多云计算厂商的供应商，受益于整体行业需求。

17、麦格米特

在电源领域具备深厚技术积累，间接供货谷歌。其多元化的客户结构和产品线为其提供了稳健的增长动力。

四、 检测与设备领域

18、博杰股份

为谷歌云服务器提供测试解决方案和检测设备。这在AI服务器生产的复杂流程中至关重要，确保了最终产品的良率和性能，是智能制造环节的“守门员”。

来源：题材研究室