新型电力系统，最全利好梳理（附名单）

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近日，我国两部门发文促进新能源消纳和调控的指导意见，提出到2030年，新增用电量需求主要由新增新能源发电满足，助力实现碳达峰目标。

同时，到2035年，适配高比例新能源的新型电力系统基本建成，新能源消纳调控体系进一步完善，绿色电力、电网升级、储能等迈入加速期。

值得注意的是，近期微软与OpenAI等国内外知名企业表示，目前AI行业面临的问题并非算力过剩，而是缺乏足够电力来支撑所有GPU运行。

在政策持续推动与算力用电爆发的双重合力下，电力行业正迎来新一轮价值重估期。

今天，我们从指导意见出发，根据文件信息与产业关联，筛选出新型电力系统利好的8大领域及其代表公司，供大家研究参考。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

领域一：海上风电

核心逻辑：在落实海洋经济高质量要求的背景下，意见特别提出要推动海上风电规范有序开发与消纳，持续推进近海风电开发，并试点建设超大功率深远海风电机组。

代表公司：上海电气、明阳智能、金风科技、东方电缆、亨通光电、新强联、泰胜风能、中绿电等。

领域二：光伏与水电

核心逻辑：作为绿色电力的重要组成部分，光伏与水电是当下最成熟的类型，意见提出，要加强高效低成本光伏、风电技术研发，并依托西南大型水电基地，优化配置新能源。

代表公司：隆基绿能、通威股份、晶澳科技、天合光能、长江电力、华能水电、国投电力、川投能源、桂冠电力等。

领域三：绿色算力用电

核心逻辑：随着AI产业发展，算力用电在全社会用电量占比持续攀升，意见指出要加强新能源与算力设施协同规划布局及优化运行，推动算力设施绿色发展。

代表公司：长江电力、协鑫能科、国家电投、中国能建、四方股份、科华数据、美利云、智光电气等。

领域四：特高压

核心逻辑：特高压是我国电力能源外送的核心主渠道，尤其针对跨区域、大容量的清洁能源输送，占据主导地位；意见提出加强调节能力建设，提升电网承载力，确保新能源高效消纳。

代表公司：国电南瑞、特变电工、思源电气、中国西电、许继电气、平高电气、保变电气、国电南自等。

领域五：柔性直流输电

核心逻辑：柔性直流输电克服了海上风电自身随机性、间歇性和不可控性特点，具有显著优势，意见提出，试点试验高比例新能源特高压柔性直流输电技术。

代表公司：保变电气、中国西电、特变电工、神马电力、永福股份、中元股份、长缆科技、通达股份等。

领域六：虚拟电厂

核心逻辑：意见指出，要深化虚拟电厂协调运行控制技术应用，扩大新型负荷灵活调节技术应用；同时，4月国家能源局提出到2027年全国虚拟电厂调节能力达到2000万千瓦以上。

代表公司：国电南瑞、国信网通、林洋能源、南网能源、恒实科技、安靠智电、朗新集团、特锐德等。

领域七：智能电网

核心逻辑：意见指出，要加快构建主配微协同的新型电网平台，提升电网承载力，并推动智能微电网、新能源接入增量配电网等新业态健康发展。

代表公司：中国西电、双杰电气、金盘科技、许继电气、顺钠股份、智洋创新、万胜智能、力源信息等。

领域八：储能

核心逻辑：意见指出，要创新应用液流电池、压缩空气储能、重力储能等多种技术路线，加快突破大容量长时储能技术；同时AI数据中心对电力的高需求，也使得储能成为重点布局。

代表公司：比亚迪、阳光电源、鹏辉能源、南都电源、固德威、中恒电气、智光电气、南网储能等。

综合来看，在“双碳”目标引领与AI算力用电爆发的背景下，构建以新能源为主体的新型电力系统已不再是远景规划，而是迫在眉睫的系统性工程。

上述八大领域，共同构成了新型电力系统从“发-输-配-用-储”全环节产业链，并被写入指导意见，未来发展可期。

*提醒：近期市场波动大，且行业竞争激烈，警惕发展不及预期的风险。

声明：本文绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨，请审慎阅读。市场有风险，投资决策需建立在理性的独立思考之上。

来源：富牛投研